张家口最大商号“鼎兆通”家的两名驼夫被大和洋行的两名日本人无故杀死，为替驼夫报仇，少东家秦天义故意设计，在大和洋行门前激怒两名日本人，然后当着围观众人的面，以“正当防卫”的方式击毙了两人。然而这天正是鼎兆通商队“走库伦”出发的日子，秦天义因此耽误了祠堂祭拜的仪式，惹得爷爷秦兆通很不高兴。秦天义带着商队出发，未婚妻郝明娟一路赶到坝上送行，但秦天义对她十分冷淡，原来两人是爷爷秦兆通指定的婚事，但秦天义心中另有他人。秦兆通得知秦天义杀死两名日本人的事后深感担忧，特意前往察哈尔都统府找张都统疏通。不想大和洋行的经理渡边正雄恰好也在，他表示两名日本人的死纯属咎由自取，不会追究秦天义责任，但随后却和秦兆通商量大和洋行与鼎兆通合作汽车运输公司的事宜。

秦天义的商队途经察罕旗草原时，被内蒙古察罕旗的敖王爷迎住，带去了敖王府。敖王爷和秦兆通是故交好友，他女儿乌云格格从小就认识并倾慕秦天义，所以让父亲截住了恰好经过此地的秦天义。其时正值乌云格格十八岁生日，乌云让敖王爷组织比武招亲大会，想就此选定秦天义做敖王府的女婿。敖王爷虽然宠溺女儿，但碍于蒙汉之分，内心还是并不同意这门婚事，所以在比武大会上暗中帮助秦天义逃走。郝明娟的哥哥郝明轩同样是被秦兆通收养长大，之后凭借个人的努力和秦兆通的帮助，重振了郝家的“天佑德”商号。渡边正雄故意曲改了当年事实，告诉郝明轩是秦兆通为了搞垮天佑德，所以故意陷害郝家的，郝明轩被仇恨蒙蔽了理智，决定和渡边一起对付秦家。

商队经过滂江边检站，“队长赵一平”无视鼎兆通商号历来免检的规矩，强行要求搜查，最后果然在货物中发现了军火。为顾全大局，保护鼎兆通商号的声誉以及商队众人的安全，秦天义和陈香决定跟“赵一平”一起返回张家口弄清真相。但“赵一平”按照渡边的授意，在背后暗中向秦天义开枪，幸亏被陈香及时发现，她用身体替秦天义挡住了子弹。乌云带手下巴特尔等人追赶秦天义，赶到滂江边检站，正好遇见商队与假扮成官兵的土匪们交火。乌云等人帮助商队击毙了众土匪，但假扮“赵一平”的许大彪和手下胡四儿却趁乱得以逃走。商队众人伤亡惨重，秦天义和乌云带受伤的陈香赶往附近的多伦城寻医治伤，并让家丁麻来根带商队剩余几人返回张家口秦家报信。

在渡边的阴谋设计下，这两人确实真的以为主谋者就是郝明轩。商队运送的货物之前正是在鼎兆通多伦分庄存放的，所以秦天义前往多伦分庄，想查清货物被偷换进军火的真相，结果发现当时经办此事的齐掌柜在之后不久就突染怪病身亡了。麻来根带商队返回张家口秦家报信，秦兆通得知货物里被发现有军火，而且商队还和边检站的官兵发生了枪战，赶忙前往都统府，想找张都统通融此事。但一向称兄道弟，每年吃着鼎兆通大量供奉的张都统这时却故意推托不见，原来他的目的是给秦兆通施压，好索取更多的好处。秦兆通发来电报，要秦天义等人先留在多伦，不要返回张家口，以防被警察厅抓捕。为了和秦天义更多相处时间，乌云邀请几人前去位于多伦的察罕旗会馆居住，同时也好让陈香养伤。

秦天义忙于照顾养伤的陈香，乌云自作主张带着秦家下人麻来叶前往鼎兆通多伦分庄，想查清货物中被混入军火一事。最后两人查到齐掌柜生前有一个姓柳的姘头就住在城东的小王村，然而由于乌云的年轻稚嫩，同时也导致秦天义等人的行踪被日本人在多伦的间谍发现。郝明轩赶到多伦城，按信上的约定地点找到胡四儿，并把他们要求的二十万元银票交给了他，最后勒令他们拿钱以后马上消失。为了避免被秦天义发现行踪，郝明轩随后便匆匆返回了张家口，然而就在他走之后，从张家口跟踪他而来的日本杀手却在大街上将胡四儿杀人灭口。渡边接到多伦间谍站的情报，得知秦天义等人藏身多伦城的察罕旗会馆，但由于日本人的满蒙政策，暂时不便与蒙古王公发生正面冲突，所以渡边决定按兵不动，等秦天义等人离开察罕旗会馆后再伺机动手。