广州药材行老板江，有一独子英，其母环见英体弱，自少便瞒著江偷偷学武。因江家规甚严，严禁子弟习武。北方天灾连连，北方人纷纷南找生计，男与母到广州投靠亲戚，遍寻不获，到河北会馆求助，虎垂涎男美色，殷勤款待。英见虎恃著其父山的势力，在广州横行．以蒙面人身份教训虎一顿，山大怒，借机挑战，江欲英暂离广州，英受正义感驱使，决定迎战。

江得知英拜采为师，十分不满，因采与环自少青梅竹马，江以为采对环有爱意。江怒极将英逐出家门，英到佛山找采，采收留，但英无心学武，心里挂念父亲，采叫英回家。山请来北腿王峰，欲以峰打败英，男母见峰，气极而去，原来峰是男之杀父仇人。三知英武功高强，欲找英比武。英往渡头找师父，遇山、峰，英不敌峰，三见状，即刻营救。

三救英，更为英疗伤。山为引英现身，欲将江捉走，男见状，与山打起上来，不敌，环十分感激。英负伤偷走，被三追捕，英跳上一洋马车，初遇留学回来的文。英至山处救父，被打至重伤，幸采赶至，初遇南拳王采，二人订下三日後的比武之约。峰欲以钱补偿男，但不被接纳。虎欲暗算采却被峰痛斥一顿。比武时，虎以飞刀偷袭采，被男阻止，采带峰至破屋比武令峰难以尽展腿功，采侥幸得胜。

采知江不满，为怕英难做，迫英与己脱离师徒关系，英心中十分难过。峰、采均知二人未分胜负，订下三日後再战。北人因峰战败而失势，被商家大举辞退，争执之间揭发出山竟剋扣同乡工资。文学习西洋知识回国，将机械引入工场，协助父亲打理仓务，匡欣慰。峰、采大战，峰胜，二人一胜一负，再订下三月之约决一高下。二人结伴饮酒，男乘峰酒醉偷袭，不敌，男狼狈败退。

峰救男，更背负男回黄家，男心情矛盾。峰提出将武功传授於男以作补偿，男决学峰武功以报父仇。匡货仓失窃，三被怀疑，三以三日时间为限找出凶手。三被一仿似野兽的人抓伤，英得悉到来协助，文带点心探访英，时野人又至，文被挟持，英勇救文，野人逃走。英送文回家途中，见野人中毒，文细心救治。峰不直山所为，与山决裂，虎知峰决斗在即，欲加以暗算。