郭夫人和杨夫人同时怀有身孕，受郭、杨二人委托，丘处机给两个未出世的孩子分别取名为郭靖、杨康，寓意两个孩子将来长大能不忘靖康之耻，并分别赠送他们一把刻有孩子名字的短剑，作为见证，今后两家孩子若都为女，便结为姐妹，若都为男，则结为兄弟，若一男一女，就结为夫妻。郭夫人李萍和杨夫人包惜弱听完甚是欣喜，分别交换了短剑作为信物。临安武官段天德忽然带领众兵以反贼的名义来抓捕郭啸天和杨铁心夫妇。郭杨蒙冤，拒捕反抗，郭啸天为给铁心夫妻和李萍争取逃脱的时间，被官兵乱刀杀死。几名兵丁追踪抓住了惜弱和李萍。杨铁心救下惜弱，又想追赶营救李萍，唯有嘱咐惜弱在附近小心藏好，若天可怜见，他夫妻二人终会有再见的一天。包惜弱绝望至极，哭倒在尘埃里。一队官兵寻声而至，将她擒住。杨铁心找到李萍，却不敌段天德众人，被踢下悬崖。段天德从手下口中得知大金六王爷要的女人丢了一个，火冒三丈。虽不知六王爷要的反贼的妻子到底是哪一个，但还好，自己手上还有一个李萍，希望他要的就是这一个。

丘处机和江南七怪在法华寺继续缠斗，打得难解难分，双方各有损伤。段天德知道后，带着李萍前往大殿，见江南七怪、焦木以及丘处机皆身负重伤，各自端坐一方调息，想趁机解决了丘处机，被李萍制止。混乱中，李萍头发散落，焦木这才发现自己上了段天德的当，扑向段天德，却被他毫不留情地杀死。段天德拉着李萍往外逃，七怪中的韩宝驹拼命追赶。段天德押着李萍四处躲藏，终于成功避开了韩宝驹。江南七怪和丘处机知道这一切都是误会，握手言和。七怪不甘，想再与丘处机比试武功，分出高下，丘处机趁机提议，他们分别去救包若惜和李萍，然后丘处机教姓杨的孩子武功，江南七怪则教姓郭的孩子武功。十八年后，等孩子们都十八岁了，再在嘉兴府醉仙楼相会，让他们代自己比武论输赢。七怪欣然同意。段天德带着李萍去找完颜洪烈，却被金兵当成骗子发配到极北苦寒之地做了苦力。在金兵和蒙古兵的一次混战中，李萍脱离了段天德和金兵的奴役，在一大雪天生下孩子，取名郭靖，索性又被路过的蒙古商队救下。

册封宴席上，铁木真得知此次被册封的只有自己一人没有义弟札木合，便向完颜洪熙等人请求多给几个官职，完颜洪熙言语中透露着不屑，令铁木真几欲拍案而起。最后还是王罕打了圆场，但铁木真的野心和魄力亦让完颜洪烈感到担心。郭靖与拖雷每日一起练习射箭，情谊渐浓，两人遂结为安答，即草原上的兄弟，并分别交换了黄金项圈和母亲绣的锦囊作为结拜信物。两人一起在草地上捉兔子，不料，桑昆的儿子都史强抢兔子，双方争论起来，遇寻找到蒙古的江南七怪。七怪听闻其中一个孩子名叫郭靖，大吃一惊，随即询问他父母何人。郭靖如实说出，七怪喜极而泣，确定了他就是自己要找的人。郭靖随后拜了江南七怪为师，开始认真学习武功。但他与拖雷，一个天资聪颖，一个却资质愚钝，七怪不禁大失所望。为了进一步测试郭靖学武的决心和胆量，七怪让郭靖晚上去荒山找他们。夜晚，郭靖迟迟不来，七怪在荒山上等得无聊，却偶然间遇见了准备练九阴白骨爪的黑风双煞——梅超风和陈玄风。

道长开解郭靖，他之所以十年来进益不多，不是不够用心，而是教而不明其法，学而不得其道，遂每日教他一些呼吸、打坐、走路、睡觉的法门。郭靖起初不明所以，但按道长的法子练习，日复一日，竟终有一天仿佛似开了窍，武功招式都有了很大的进步。一日练功，更是驯服了一匹桀骜不驯的小红马。其余五怪纷纷替他高兴，唯有柯镇恶从他的呼吸声中辨出，他是跟别人习了内功。郭靖这才知道原来这些呼吸、打坐、睡觉的法门都是内功，并如实交代自己其实并不知道那位师父的名字。六怪于是决定暗中跟踪郭靖，想要打探出这位高人是谁。郭靖和道长再次会面，不料遇见了来同一个地方修炼武功的梅超风，六怪乍见梅超风，误以为郭靖的内功就是她教的，倍感心痛。郭靖、道长跟踪梅超风，来到了桑昆的军营，忽然听到桑昆和札木合在完颜洪烈的唆使下，准备密谋联手拿下铁木真，忙去通知华筝。华筝禀告铁木真，铁木真却笑称这只是华筝为了不想嫁给和她从小订亲的桑昆之子都史，才编出来的谎话，令华筝跺脚着急。

为完颜洪烈效力的中原高手黄河四鬼挑战郭靖，却被打得落荒而逃，令众人对郭靖刮目相看。但桑昆人多势众，依旧将铁木真困于山坡，双方对峙。夜晚，完颜洪烈和札木合、桑昆商量偷袭铁木真，札木合念在义兄弟情义，主张劝降。但铁木真面对札木合的劝说，明确表示只有战死，没有投降。天亮后，铁木真带领部众等待战斗。桑昆的军队声势浩大，层层逼近，一支利箭飞来，射中铁木真。铁木真寡不敌众，一时间尸横遍野，惨不忍睹。命悬一线之际，远处尘土大起，似有数万人马杀奔前来。烟尘中，拖雷带着察合台、窝阔台及众援军汹涌而至。郭靖朝桑昆射箭，桑昆闪避失衡摔下马来。众兵将见主帅落马，乱作一团。完颜洪烈、札木合含恨离开。铁木真等人越战越勇，迅速杀出一条血路，扭转战局。桑昆因没能抓住铁木真而愤然捶案，更因自己的儿子在铁木真手里担心。这时一士兵却报告都史回来了，铁木真还派哲别、郭靖等人送来了华筝公主和丰厚嫁妆。桑昆怀疑有诈，但检查嫁妆后，都是真金白银，再看华筝一脸的不情愿，相信一切都是真的，慢慢放松了警惕。