1937年河北山区的一个小山村“仙人堡”，村民们世代以练杂耍、走江湖为生，过着宁静安详的生活。永春班大徒弟龙战海之妻即将临产，龙战海与母亲正紧张地为妻子临产忙碌着。突然，一阵报信的锣声响起，集合村民赶奔村口，有外来同道拜访。族长率众村民前往村口迎接，龙战海披挂整齐，加入队伍。来者为日本大和杂技班，班主石井率两辆大篷车队，声称前来拜师学艺。族长命其按仙人堡规矩比武确定身份，石井飞身踏上铁索桥，与龙战海展开激烈的比武较量。双方战成平手。村民们热情迎接同道贵客，约定第二天双方切磋技艺。深夜，化妆成大和班成员的日军毒气部队人员，正紧锣密鼓开展行动，一场灭顶之灾即将降临仙人堡。中日两国杂耍班正在台上表演献艺，引得众村民阵阵喝彩。龙战海撇下临产的妻子，怀抱大刀急急奔向擂台。途中遇上准备实施阴谋的石井手下村野等人，龙战海与其展开殊死搏斗。石井故弄玄虚，引众村民围聚在大篷车前，突然，车厢打开，身着防化服的日军毒气部队人员疯狂地施放毒气，族长和永春班班主王永春等众弟子及村民们纷纷倒地痛苦不堪，中毒身亡。侥幸逃脱的龙战海赶回家中，不由分说拉起母亲和妻子抱起刚出生的儿子急忙逃离，又与追击而至的日军毒气人员一番厮杀，杀死了两名日军。三人抱着婴儿通过村中地道逃出仙人堡。日军检查中毒身亡的村民，并拍摄电影胶片记录后掩埋尸体，销毁证据。石井向日军毒气部队司令官矶谷报捷。龙战海和母亲、妻子面对仙人堡惨剧悲痛欲绝，龙战海发誓血债血偿。几人暂避左家庄龙战海姐姐处。龙母派龙战海赶赴保定，告知外出献艺的华勇班班主候长胜，寻机复仇。

深夜，龙战海抄小路赶奔保定。石井郑重地将记录仙人堡百姓中毒身亡的电影胶片，交日军中队长龟田火速派人冲洗。清晨，奔走在山间的龙战海因中毒，浑身瘙痒、呼吸困难、痛苦万分。石井率大和班乘大篷车前往保定，企图捉拿龙战海，围剿华勇班。痛苦异常的龙战海跌倒在路上，恰遇酒坊老板——保定杂耍协会会长冯守义运粮路过，将龙搭救，一同返回保定。途中路遇石井车队，险象环生。冯守义将龙战海救回酒坊，安排郎中诊治，众郎中均摇头叹息、束手无策。石井返回保定向矶谷复命，获赠祖传宝刀。二人密谋开展更阴险、更大规模的毒气实验。为保守机秘密，矶谷命石井火速铲除龙战海和华勇班。保定国技园内热闹非凡，各路艺人争相献艺。石井带手下前来探查华勇班。擂台上，侯长胜率华勇班登台献艺。其女侯凤姑舞动长鞭飒爽英姿、威风凛凛，博得阵阵喝彩。保定首富崇再德之子崇大宝酷爱杂耍，仰慕凤姑，前来捧场。侯凤姑和华勇班大徒弟刘奎相继将挑战打擂的对手击败。石井密切观察着华勇班的技艺和情况，准备实施一箭三雕之计；一、夺取象征中国杂耍界最高荣誉的银碗；二、除掉龙战海；三、消灭华勇班。为此石井宴请崇再德和冯守义，设计与华勇班在国技园打擂，准备将对手一网打尽。

酒坊中昏睡的龙战海通身奇痒、溃烂，痛苦难当、恶梦连连。他惊醒后踉跄着来到院中，不顾酒坊主事明山等人的劝阻，一头扎进酒缸中。身上的溃烂伤口在烈酒中浸泡，龙战海发出阵阵吼叫。冯守义急急赶到国技园，告知侯长胜日本大和班即将挑战打擂之事。崇大宝自告奋勇从崇再德手中夺回挑战书送往华勇班驻地。崇大宝一路寻找到华勇班驻地，将大和班挑战书交给侯长胜。侯长胜请出银碗，召集众弟子精心准备、严阵以待。国技园台上，冯守义宣布中日两个杂耍班比武打擂，赌注为华勇班的银碗和大和班的宝刀。双方签下协议。一场惊心动魄的五回合打擂开始了。前两回合华勇班凭精湛技艺取胜。大和班使阴招胜了后两局。身在酒坊的龙战海被烈酒浸泡后病情缓解，清醒过来。闻知中日比武打擂，急匆匆前往国技园。关键的决胜局开始，石井设毒计引诱侯长胜口吞利刃。正当侯长胜吞刀之际，龙战海赶到，竭力阻止，并揭穿石井等人的阴谋。混乱中，龙战海误撞到侯长胜身上，利刃瞬间刺穿了侯长胜内脏，侯长胜口吐鲜血倒地。石井指挥手下抓捕龙战海，龙战海奋力搏击逃出国技园。华勇班驻地，奄奄一息的侯长胜安排大弟子刘奎接任班主，叮嘱刘奎一定要夺回银碗，并将女儿凤姑许配给了刘奎后含恨而亡。侯长胜灵前，刘奎率华勇班全体发誓，定要夺回银碗，并杀掉仇人龙战海。

崇大宝前来吊孝，满口爱慕凤姑的胡言乱语，引发刘奎恼怒，将崇大宝赶出。深夜，凤姑独自一人在父亲灵前烧纸垂泪。龙战海到来祭拜，误会龙的凤姑见到龙，拳脚相加，欲替父报仇。石井心狠手辣，命村野等人携带汽油潜至华勇班驻地纵火，欲下毒手赶尽杀绝华勇班。大火熊熊，龙战海在烈火中呼喊众人逃离，并与村野等人展开厮杀。烈火吞噬了侯长胜棺木，凤姑等人悲痛欲绝。再次误以为是龙战海所为，发誓与龙不共戴天。石井边擦拭着抢夺来的银碗，边斥责村野无能放跑龙战海和华勇班。凤姑手捧父亲骨灰坛，陷入深深哀痛。华勇班弟子泥鳅和二丫相互争辩龙战海的为人。耍猴男童铁头无家可归，牵着猴子“大耳朵”前来投奔华勇班，被凤姑收留。刘奎吩咐众人四处寻找龙战海报仇。此刻，龙战海手持菜刀来到日本人开设的旅馆打探大和班行踪。崇府大院崇大宝房内，崇大宝思念凤姑，茶饭不想。逼着母亲去华勇班驻地提亲。崇再德闻知儿子喜爱一个杂耍丫头，勃然大怒，斥责儿子不成器。父子二人发生激烈冲突。崇大宝为达目的，心生一计，佯装上吊威胁父母。日军开始攻占北平，全面侵华战争爆发。矶谷再派重兵进驻仙人堡，准备实施更大的阴谋。龙战海再次来到酒坊面见冯守义。保定街面上，爱国学生群情激奋，游行声讨日军暴行。冯守义将龙战海带到家中了解发生在仙人堡惨剧的详情。

守备仙人堡的日军指挥官龟田，正命令部下在仙人堡周围惨无人道的建立新的无人区，以确保日军秘密研制、生产毒气的“天使计划”顺利实施。日军四处屠杀中国百姓，罪恶累累。龙战海将通知华勇班火速离开保定之事托付给冯守义，自己赶回左家庄探望母亲及妻儿，途中目睹了日军制造无人区的残暴行径，手臂被日军流弹击伤。清晨，他路遇侥幸逃生的男孩狗娃。日军围剿左家庄，龙母和龙妻、儿子及姐姐一家四口惨遭鬼子杀害。龙战海赶到左家庄，面对惨状，见到了奄奄一息的母亲和母亲怀中已死去的儿子，仰天长啸、悲痛欲绝。他掩埋了亲人遗体，擦干眼泪，踏上前往仙人堡的复仇之路。狗娃一路跟随龙战海来到仙人堡。龙战海有意支开狗娃，自己经后山的地洞潜入仙人堡。祠堂内，龟田观看冲洗好的电影胶片后向矶谷报告。龙战海摸进祠堂，杀死鬼子放映员，夺走胶片。狗娃跟踪龙战海通过地道也来到堡内。龙战海捣毁日军实验室设备，杀死几名日军士兵后，携狗娃通过地道撤离仙人堡。龟田发现地道，追击龙战海未果。石井命村野带人化装成中国百姓追杀正返回仙人堡的华勇班。赶往保定的龙战海和狗娃，在老虎口山路上正好与华勇班相遇。龙战海跃身上前阻止华勇班返回。情急之下，凤姑扬鞭与龙缠战在一起。