1949年，中原某省会城市炎城解放前夕，大金银行遭遇抢劫，银行保卫全数遇害，金条被洗劫一空。银行行长刘笃信向警察局报案。警察局计队长负责调查此事，请私家侦探“野驴”耶律麒出山。耶律麒来到案发现场，种种线索都指向作案者是军统背景，刘行长坚持要找出凶手，于是耶律麒又生一计引作案者现身被捕。犯案人为军统炎城站站长马扶摇势力范围内手下，在严刑逼供的过程中，马扶摇来到警察局强行带走手下，与耶律麒相识。马扶摇要求耶律麒跟随大队撤往台湾，归为自己麾下。军统的强势介入，银行案悬而未决。刘行长请求耶律麒为其解决难题。马扶摇为台湾所弃，滞留炎城。

耶律麒联合魔术师使计谋转移银行资产，马扶摇目标丢失。此时国内形势，共军反攻，耶律麒为了不去台湾，施苦肉计朝自己大腿开枪，耶律麒来到医院，全城停电，血库不能制冷，是护士许留馨将自己的血液输给他。另一方，马扶摇在筹备去南美的本钱，对刘笃信刘行长威逼利诱，也将耶律麒作为筹码向台湾讨价还价。耶律麒拒绝，面临枪决，生死危机时正值解放军进城，计队长救其一命。马扶摇开车逃出城外，被解放军孙大虎追缴，且未料到马扶摇老谋深算又逃过一劫，而解放军孙大虎视网膜受到损伤。

炎城解放，耶律麒想加入共产党军管会，军管会新上任的秦处长秦天明心感耶律麒是当年恩人，力邀其加入。解放军即刻南下，孙大虎也被留在军管会内养病，担任保卫处政保组组长抓特务，许留馨被调往保卫处。耶律麒找到化学专家白海驹买卖自己需要的烟雾弹，来到档案室取走自己的档案，回到家中烧毁。耶律麒来到档案室上班，成为了许留馨的部下。耶律母在家中发现耶律麒档案残片，埋于花瓶下。耶律麒与许留馨加班整理档案时，许留馨不小心点燃了耶律麒前夜盗取档案留下的自燃装置，孙大虎愈发怀疑耶律麒，档案被丢发现，所丢档案中，马扶摇、计组长都在其列。

军管处会议认为两次火警的纵火人就在所丢档案名单中。秦处长看过审讯记录后，向耶律麒问供，耶律麒取得了秦处长的信任，秦处长分析出两次纵火并非同一人所做。章井发被发现枪击死于密封门窗的家中，被怀疑是自杀，但计组长发现凶枪上并非留下指纹，得出结论应为他杀。耶律麒在街中发现一人可疑，跟踪至巷道，结果被疑犯用枪喝退。秦处长以修枪为名留下了一把枪给耶律麒。

章井发的太太来到银行，查询自己家的账户，却发现没有账户。刘襄里提出另一种可能，向章太太说明，章井发也许是用假名字开户。章太太回到家中，耶律麒同时来到复查现场。耶律麒怀疑章太太，将其抓回军管会查问，根据照片证据，原来现场章井发的脚印并非自己所为，而是其太太穿上章井发的鞋所致，他推断出章太太是案件的元凶或者帮凶。耶律麒调查出章井发另有一情妇为妓女小丸子，在情妇身上发现线索，章太太与马扶摇有关系。