深夜，水哥偷看父亲练刀被发现。他不想站桩，想直接练刀，却遭到父亲严词拒绝。没 水哥想用酒贿赂胡大叔帮他打一对像他爹那样的短刀，便在水莲家的醋胚里加酒曲，以为能酿出酒来，结果毁了水莲家三缸粮食，遭到水莲爹痛打，幸好水莲及时赶到，拦住了他爹。她心疼地帮水哥往肿胀的屁股上抹药。 水哥急于练刀，偷走了父亲的神风刀。 磻溪河边，水哥正在水莲面前耍弄刀法，看得水莲眼花缭乱。他不知道，此刻他家正在遭遇一场杀戮，由于父亲手上没刀，不敌蒙面马队。他赶回家时，母亲和小妹已经身亡，奄奄一息的父亲拼着最后一口气嘱托水哥要刀不离身，还说神风刀你已经会了……

三年后，水哥跟一玄道长在风停山修行有成，策马奔赴长安城。 初到长安城，水哥的马便被官府收走，无处落脚，水哥留宿破庙，遇见金哥、银哥、铜哥和铁哥四位少年，该四人坑蒙拐骗，在长安城里是有名的泼皮无赖。 同住一间庙，金银铜铁四兄弟对水哥的盘缠打起了主意。 一天夜里，四少年趁着水哥不注意，竟偷走了水哥的钱袋。 水哥走投无路，来到波斯酒楼，被热情善良的舞姬赛玛收留，留在波斯酒楼当小工。无巧不成书，水哥再次遭遇四少年。 为了决一高下，水哥与金银铜铁四兄弟约在南门外城墙根下，一场大战即将打响……

四少年各展神通，大战水哥，结果被打得落花流水。 铁哥不慎落水，危机之下，水哥将其从湖中救上来。金银铜铁四兄弟交换钱袋，却没料到水哥竟没有收下。 不打不相识，四少年对水哥敬佩有佳，决定拉水哥入伙，让水哥老大。 五少年不打不相识，义结金兰，水哥为大，依次为金银铜铁。水哥向众少年讲起身世，家人惨死，赛玛跳舞助兴，水哥却想起了磻溪村的往事。 少年都留在波斯酒楼当小工，结果第一天，把波斯酒楼闹了个底儿翻天。店主大怒，让他们滚蛋，幸好有赛玛解围。 赛玛陪上官大人饮酒，水哥见赛玛已然醉酒，而后将赛玛带走，殊不知这得罪了上官大人……

五位少年惹了麻烦，无法再待在波斯酒楼，亏得赛玛向店主求情，才得以缓和。 阿卜都爱慕赛玛，决意用摔跤决斗的方式逼走水哥。没想到阿卜是波斯摔跤高手，水哥根本不是他的对手，一急之下动了拳脚，犯规出局。水哥只得离开波斯酒楼。 赛玛得知水哥离开波斯酒楼，不吃不喝不跳舞了。 店主无奈逼阿卜都把水哥请回来。阿卜都向水哥道歉并述说了喜欢赛玛的心事。 水哥告诉阿卜都说自己有媳妇了，还拿出了水莲送他的香包。水哥家出事后，水哥被水莲爹收留。水哥教水莲识字，也会偷偷练武，并且学会了做醋。

水莲为水哥缝制香包，两人情感迅速升温。得知水哥有媳妇，阿卜都大喜过望，拉着五少年回到酒楼。 回到酒楼后，五少年与阿卜都、赛玛成为了要好的朋友。 杀害水哥全家的毛里求，此时，率领马队，在大漠中又展开了一场杀戮。 这天，一位飘逸的翰林学士醉倒在波斯酒楼。五少年决定攀附，说不定会帮他们弄个一官半职。他们偷了酒楼的好酒围住了他。他却向他们讲起当朝大诗人李白的故事。 翰林学士讲得李白像神仙一般。五少年听得眉飞色舞。