1946年底，国民党军队集结兵力，拟对豫南一带的我解放军某独立团进行围剿。我独立团针对敌人的军事行动，制定了突围计划，拟于数日后开始战略突围转移。郑州绥靖公署情报处处长费思清，接到了长期潜伏于我军内部、代号“鸠占”的国民党特务密报，说已经拿到了独立团突围转移的重要情报，请求派员前往取回。费思清立即秘密派遣高级特工林雄波暗中潜入地处河南南部的商城县接取情报。分管译电科的副处长钱诀，是第一个收到密电的人，看完电文后，不由得暗吃一惊。钱诀的真实身份是我党特工，代号“十月”。焦急的钱诀立即向我军发去了密电。接到密电，商城保卫处龙处长非常震惊，意识到鸠占能偷窃到军情图，十有八九潜伏在自己的保卫处。接到新任务的军分区行动特工叶淑婷赶到商城的时候，县中心广场正要举行军民联欢会，人群中，叶淑婷发现了乔装打扮的林雄波。龙处长带保卫处的人在广场集合看表演，发现副科长罗健明上厕所不在，此时的罗健明正带着情报胶卷，准备跟林雄波交接情报。叶淑婷在林雄波拿到情报的那刻出手，林雄波逃进了演员化妆间，遇上文工团话剧演员邓远达，两人长得太像了，林雄波打晕邓远达，换上他的演出服装蒙混出门继续逃跑。这边，罗健明人脏俱获。

叶淑婷提出了一个大胆的建议，让跟林雄波酷似的邓远达，冒充林雄波，由他携带一份假的军情图，出城交给费思清的接应小队。邓远达在读书时加入的共产党，接受过情报工作培训，团长同意了这个方案。邓远达刚到达小镇，就被接应小队的小队长张定发现，张定带着几个人暗中观察邓远达，觉得这个“林雄波”的确有点不对劲，但同时张定也确定“林雄波”身后没有人跟踪，于是吩咐手下特务，将“林雄波”带去饭店。这一切，都落在了叶淑婷的眼里。本不想发出声响的叶淑婷因故被迫开枪，与张定一伙激烈交火，将张定和接应小队歼灭后，无奈背起醉酒的邓远达离开。

龙处长立即将情况向团长报告，并建议，针对敌人十分看重这份情报，又对林雄波的状况无法确定的情况，继续把这出戏演下去。首先，全城通缉林雄波，制造林雄波已经从商城携带情报逃走的假相。同时，组织一支缉逃队，明着追捕林雄波，实际上是负责保护邓远达与叶淑婷的安全。这样，敌人张定小队被消灭就可以说成是缉逃队所为，而敌人为了得到情报，还会再派接应队来营救林雄波。团长同意了龙处长的计划。两人从货仓找到工装，换上衣服后，准备溜出城去。关键时刻，追击队秦队长带人赶到，他对天鸣枪，以发现逃犯踪迹为名，将众人引往他处，叶淑婷终于带邓远达出城。这一切，都被混进城里的特务看在眼里……

两人正闹着小争执，突然有人走来，叶淑婷轻声叮嘱邓远达，这个人很有可能就是接头人。来人果然是李末派来的，他交给邓远达一张火车票，让他前往驻马店，说到了地方，会有人跟他接头。特务走后，叶淑婷看着车票，觉得火车一定要上，否则假情报根本交不出去。邓远达虽然跟叶淑婷闹别扭，但还是听从了她的安排，上了火车。秦队长抓到李末派来的特务，得知邓远达与叶淑婷上了火车，带着辑逃队也赶到火车站，上了同一趟车。叶淑婷和秦队长都发现了随车的特务，秦队长决定假戏真做，指挥抓捕邓远达。而同样担心被特务看出破绽的叶淑婷，也只好与邓远达一起，逃到车尾后束手就擒，两人被秦队长的人抓获。跟踪的特务也回来报告，共军辑逃队决定在马家客栈休息一夜。这是秦队长与叶淑婷临机应变，想出的计策。果然，李末决定连夜行动，干掉共产党缉逃队，救出“林雄波”。叶淑婷被特务发现，双方交火，在击毙了李末的诸多手下后，叶淑婷子弹打光，危急之际，邓远达开枪打死李末，两人逃走。费思清再次命令得力干将、行动队副队长孟大川带队前往接应。

孟大川刚刚出发，绥靖公署这边又出了意外。译电科科长王玉兰到阮冰心抽屉里找档案柜钥匙的时候，无意中发现了那张写着“林雄波很可疑……”的电报。费思清终于做出决定，先把人带回来再说，见到林雄波，自己就能判断出事情的真相。于是，费思清电告孟大川，到达许昌后，只派一个人将林雄波带到许昌大饭店软禁起来。原来，阮冰心私下偷偷跟林雄波恋爱，而且还暗结珠胎，因为费思清禁止情报处内部人员恋爱，所以才一直不敢公开出来。费思清清楚，阮冰心之所以敢这么胆大妄为，是因为她死去的父亲阮达军是费思清的救命恩人，同时他们和南京保密局的高官李文炳，也就是阮冰心口中常念叨的“李叔叔”，当年三人是结拜兄弟。费思清最终没有追究阮冰心。