1933年秋，国民党50万大军对江西中央苏区展开了第五次大围剿。第二年8月，国民党9个师推进至苏区北大门石城防御线，直逼红都瑞金。红军浴血奋战长达一年的第五次反围剿，在“御敌于国门之外”的错误军事路线指导下面临彻底失败，战略大转移已成定局。红军战士们死伤惨重，年轻的遗体被安置在教堂里，邱明亮排长认为这些都是因为错误的军事指导造成的，拒绝执行大转移，首长正在劝他时，教堂里闯入了一个大汉，真嚷嚷着要找黑伢子，原来此人是马夫骡子，在苏区贩盐时被骗，黑伢子不见了，有人告诉他黑伢子被红军买走了，于是骡子就找上门来。时值大转移，红军非常需要牲口，首长请骡子帮忙，能不能留下黑伢子，补他二十大洋，骡子想要赚钱娶花姑，答应留下做马夫换工，赚那二十大洋，骡子便跟着红军踏上了长征之路。

湘江之战，中央银行马队要渡江，临行前骡子紧张要拉屎，在林子里发现了国军的偷袭队，骡子顾不上拉屎跑回驻地通知首长，骡子离开的背影被云中飞看见。首长派了邱排长来侦察，双方遭遇，云中飞趁乱杀了林中尉逃离。渡口被轰炸机袭击，浮桥断裂，骡马和红军都掉落江中，骡子懵了，一名红军战士扑倒骡子牺牲，黑伢子受惊狂奔，骡子去追，老钟受伤，黑伢子被炸死，金条、珠宝掉落一地，老钟怕骡子见到金子起黑心，手握枪套，谁知骡子却用身体保护了金子，并代替黑伢子将金条一根不落地背回队伍，还给了东家首长。

东家首长要给骡子二十大洋赔偿黑伢子的钱，骡子只肯收5块大洋算做护送老钟渡江的工钱。夜里，队伍渡江遇袭，弹片扎入老钟胸口，老钟沉入江中，骡子跳江救老钟，与部队失散，被国军追击，被彝族人沙玛和阿果所救。沙玛和阿果是两兄妹，被保安团刁队长抓来，被红军所救，好不容易逃脱了，看到骡子和老钟穿着红军的衣服才出手救下他们。湘江渡口战场，骡子拉着受伤的老钟找红军的队伍，遇到红十字队的古玉洁正在救助伤员。云中飞悄悄偷盗死者的钱和值钱的东西，遇到人就装死，古玉洁发现他还有脉搏，就将云中飞带走了。

骡子到河边取水，撞见阿果在河里洗澡，阿果要骡子娶自己，骡子坚称自己有了花姑，是有家室的人，宁死都不能取阿果，阿果气极，拿刺刀扎了骡子，骡子没有反抗，阿果对骡子改观。云中飞假装伤员被古玉洁带回了县城，谁知云中飞偷了古玉洁找人买纱布的钱逃跑，被王麻子抓进了牢房。骡子回家，花姑高兴，要跟骡子成亲，但骡子想着要把金子送还给红军，并没有答应花姑。王麻子喜欢花姑，常常来调戏她，这次抓了云中飞，却是因为把云中飞认成了骡子，原来云中飞是骡子从小失散的亲弟弟，两个人长得极像，骡子要救出云中飞，谁知王麻子开口就要二十大洋，骡子只有东家首长给的5块大洋，都给了王麻子都不够，王麻子还要坐地起价，再加钱，骡子筹不到钱，花姑用自己的镯子抵上，王麻子贪婪地还要抢老钟留下的怀表，骡子不肯，拉着花姑逃跑，冲撞了红十字队的马车，车上的古玉洁受到了惊吓，骡子驯服了马，救了古玉洁，却被王麻子追上，王麻子见古玉洁长得标致，意欲调戏，被经过的古将军教训，原来古玉洁是二十二军古将军的女儿，古玉洁帮骡子要回了怀表，感谢骡子的救命之恩。

古玉洁到骡子家感谢骡子，看到了骡子怀表里的照片，知道骡子是红军的人，故意透露红军的行踪给骡子，骡子听说红军在黎平，就出发给红军还金子去。云中飞偷听到骡子和花姑的对话，觊觎骡子的金子，等骡子一离开，云中飞就骗花姑要尿尿，花姑只好给云中飞松绑，云中飞逃跑，被花姑扯住裤腿不放，云中飞情急之下，砸死了花姑追骡子而去。