青龙会是武林中人为了匡扶正义而成立的帮会，该会除设有“龙头”一职掌理总坛外，另设有“神龙”、“飞龙”、“赤龙”、“卧龙”四座分坛。是年九月初九，恰逢青龙会十年一届的“龙头”换选，此事引起各门派武林人士的极大关注。而青龙会内部，四分坛坛主为了争当下届“龙头”正暗中较劲，然而老“龙头”上官伯早已暗中将接班人定下。武功高绝的侠客傅红雪为寻杀父仇人来到长安城。在一场打斗中，傅红雪与“神龙坛”坛主叶开结为挚交。夜宿“风沙渡”之际，傅红雪又结识了青龙会死党唐战之女明月心。明月心在散步时偶遇练剑的杀手孟星魂，孟星魂英俊的外表和漂亮的剑法引起她极大兴趣。当她得知孟星魂身患喘疾时，精通医术的明月心热心为他治病。

未料九月初九尚未到来，“龙头”上官伯却遭人暗算身亡，青龙会上下一片悲声！谁也不会想到，刺杀“龙头”上官伯的人是“赤龙坛”女坛主高玉寒！正是她指使自己的情人皆杀手孟星魂所为。这使得本欲找上官伯查证当年生父被害之事的傅红雪，失去了一条重要的线索，如今他只有去寻找父亲的另外一个生前好友“刀奴”了。在上官“龙头”被害之际，明月心的父亲唐战也神密失踪，心急如焚的明月心到处打听父亲的下落，不巧被百剑山庄的浪荡少爷公子羽撞见，公子羽色心顿起。

青龙会不能一日无主，大家一致推选风流倜傥的“神龙坛”坛主叶开担当代理龙头一职。新官上任三把火，叶开当众发誓，百日这内查出杀害上官伯的元凶，如若到时不能查出，他情愿将龙头之位让给能查出此案的任何人。傅红雪毅然决定协助叶开捉拿元凶。不日，有人暗报唐战可能是杀死上官伯的凶手。高玉寒闻讯将明月心捉来严刑拷打，逼其供出父亲的下落。此举不但给单纯的明月心心头蒙上一层阴影，还激怒了另外三坛坛主。傅红雪猜测上官伯之死有诈，要求叶开开棺验尸，叶开一口回绝。

其实上官伯根本没死，死去的只是易容后的唐战。在一个隐密的山洞里，上官伯命自己隐藏身份二十多年的亲生女儿蝶舞设法接近傅红雪，并搞清傅此番来长安的真正目的。但蝶舞却对傅红雪一见钟情。为了给孟星魂治病，明月心频繁出现于孟和高玉寒幽会的望星楼，这引起了高玉寒的强烈嫉妒，但她又担心孟星魂的病情加重，只得假意央求明月心，让她开恩将孟星魂的喘疾治好。明月心欣然应允，可她哪里知道她要解救的人正是自己的杀父仇人！

傅红雪一心要找杀父仇人，无心儿女情长。因此她将蝶舞引荐给好友叶开，叶开果然对蝶舞心生爱慕。蝶舞前往山洞向上官伯打听傅红雪之父傅千里的死因，上官伯表示傅千里的死与自己有莫大干系，但涉及具体情况却总是闪烁其辞，蝶舞被搞得一头雾水。明月心对孟星魂无微不至的照顾使孟星魂深受感动，也正因如此，孟星魂为杀死唐战而愧疚不已。而高玉寒却又在暗中实施自己的下一步计划了，他要除掉“飞龙坛”及“卧龙坛”两坛主，为自己日后登上“龙头”之位铲平道路。