受“皖南事变”波及，刚被蒋介石正式列为国军作战序列的原地方自治军阀、现禹阳战区警备司令步国芳在其部下、政治部主任、军统特工鲁忠怀的策动下，以镇压‘叛军余孽’名义，开始在禹阳抓捕共产党和进步人士，禹阳城内一片白色恐怖。

政治部主任鲁怀忠告诉甄专员邵华十分可疑，甄鹏举与邵华曾是同学，但他并不信任邵华，于是下令调查邵华。日本特务机构派出一个别动队，潜伏在禹阳城的薛家大院内，他们的任务是伺机削弱禹阳守军的战力，里应外合配合日军攻城。为首的日谍头目叫石原慎一男，伪装作当地大富商从海外回国的少爷薛鹤仙。这位薛大少接到一个化名为“渔翁”的上司密电：中原地区最大的芳华酒精厂将向滇缅公路生产运输燃料，必须立刻摧毁。

为确保将邵华一举拿下，甄鹏举亲临薛家，动员证人安然届时到现场指证他在“叛军”驻地亲眼看见过邵华，薛大少表示支持。 三堂会审开始了，自以为得计的甄鹏举当众出示了邵华与“叛军”政委的合影照，称邵华正是叛军派遣到禹阳的特工。邵华笑道：“作为商人，此前他确实与新四军做过生意，他不光与新四军首长合影，而且还与国民政府许多高官合影，包括财长宋子文和步国芳司令，一张照片能说明什么。

邵华拒绝面见沈紫卿，可沈紫卿却让谷梅村转交了邵华开着卡车去营救共产党的照片。邵华担心沈紫卿将照片交给甄鹏举，于是亲自接见，谁知沈紫卿竟是多年不见的、他思念多年的小学妹。紫卿以采访的方式，把从薛家搜查到的日本间谍企图爆破酒精厂的爆炸装置和之前谷梅村偷回来的炸药拍摄下来。谷梅村心里不安，他认为 炸药并不是步德贤搜出，可能会是个漏洞。

邵华对杏儿并无男女之情，却鉴于照顾表妹杏儿的责任，向母亲保证会好好考虑与杏儿的婚事。深夜，沈紫卿从梦中醒来，邵母看到她觉得异常亲切，将她误认为自己早夭的女儿娇娇， 翌日，邵华接到步德贤的电话，说今天是酒精燃料试车的日子，步司令亲自要试车。邵华同步德贤和沈紫卿之间的暧昧不清让杏儿很难过，但她还是不忘提醒邵华小心甄鹏举。