卧底探员陈凤翔（陈小春饰）在破获一宗社团大案之后，转任文职八年被反黑组重新招回，由于江湖上最令人头痛的黑社会头目正是陈当年的小弟志强。陈重出“江湖”，加入以张少钧（陈国坤饰）为首的反黑组团队与新晋恶棍展开周旋，其中不乏昔日好友与仇家，令陈一度进退两难。幸陈与队友在合作期间培养出互信默契。正值香港回归还有三年，黑帮打算乘势大干一票。陈在调查一宗龙头棍的失踪案件时，却发现了涉及香港黑社会百年历史的惊天大阴谋。

凤凰原名陈凤翔是一名警方的卧底，和兴盛在此次行动中遭到重创，韩彬等人都被关进监狱。凤翔的女友阿欣是韩彬的女儿，凤翔向阿欣摊牌后重新回到警局。凤翔之后干了几年的文职，老上司希望他回到行动组，因为以前的小弟小张已变身和兴盛老大嚣张。为了了却以前的恩怨，凤翔调入行动组受命于张少钧。首次行动中，少钧查赌场却扑个空，凤翔趁机打听嚣张的近况，而嚣张也四下寻找凤翔以报当年之仇。

凤翔来到行动组结识了不少同事，他从线人那里得知嚣张上位背后有金主支持。嚣张带人威胁吴志雄的小弟阿才，阿才动了邪念答应帮嚣张运毒。凤翔碰巧救下隔壁便利店的店员小羽，他还仗义请小羽吃饭。阿才运毒的事被人举报，少钧带领警员暗中埋伏。追捕时刻凤翔竟然心慈手软放走了阿才，少钧非常气愤。嚣张逼阿才赔偿损失，志雄来求情却被警察一同抓获，原来嚣张暗中报警，阿才愧对志雄哥竟跳楼自杀。

凤翔知道志雄的为人，他怀疑志雄被人陷害。凤翔让小安打掩护自己偷偷潜入证物室查看。嚣张让人进监狱给志雄传话，志雄以为自己老婆被绑架竟然装病越狱。志雄被全城通缉，嚣张假装帮其跑路。少钧收缴凤翔电话偶然得知志雄的下落，他追志雄结果被嚣张打晕，志雄则被嚣张杀死。凤翔推断有人要陷害自己和志雄，结果少钧误打误撞受了牵连。和兴盛大佬被杀，嚣张花钱牵线获得神爷支持，他要代表社团对抗警察。

外界都以为是少钧杀了志雄，和兴盛的小混混开始四处打砸闹事逼警方交出少钧。还在养伤的少钧得知后暴怒，幸好女友珍妮耐心劝说。警方一时间也无招可使，凤翔在老上司的提点下想出破解之法。凤翔去找神爷帮忙，神爷答应真相查出来之前暂时架空嚣张。凤翔胸有成竹来震慑嚣张，嚣张被凤翔的气势所吓倒，他急忙联系才发现自己没有人可用。嚣张走投无路决定花钱买人，下山虎却坐地起价。