五岳剑派联合武林正道一举击溃日月神教，此役后五岳剑派和少林武当并称江湖三大支柱。十年后，费彬追杀上官云却不敌东方不败，左冷禅只得寄希望于林家辟邪剑谱。林震南的福威镖局不断有人离奇死亡，岳不群派大弟子令狐冲前去支援。令狐冲救下林平之随后一同赶往福威镖局，众人皆怀疑是嵩山派所为。令狐冲查验尸体怀疑真凶是青城派余沧海，果不其然余沧海带人血洗福威镖局，令狐冲救人途中大意遗落佩剑。平之回来发现父母皆已遇害，他竟然误会令狐冲就是杀父之仇。

平之拿着令狐冲的佩剑请嵩山派丁勉主持公道，他还怒骂华山派赶尽杀绝。入夜后平之遭到黑衣人追杀，丁勉发现凶手就是余沧海。令狐冲被五毒教蓝凤凰所救，他被巨蟒缠身无奈饮其血趁机逃跑。丁勉打算和余沧海合谋骗取辟邪剑谱，余沧海将平之的外公王元霸杀死并嫁祸给东方不败。令狐冲中剧毒正巧遇到绿竹翁，任盈盈查看后也无法救活令狐冲。灵珊不愿相信这一切都是令狐冲所为，蓝凤凰却拿着信物称自己和令狐冲已结为夫妻。

令狐冲离开任盈盈被余沧海的弟子发现，幸好绿竹翁及时救援。林平之半夜发现嵩山弟子翻自己包袱，他假意要去嵩山拜左冷禅为师伺机半路逃跑。余沧海追踪到令狐冲，令狐冲救人动了内力伤势更重，桃谷四仙及时赶来将余沧海吓走。盈盈让桃谷四仙医治令狐冲，结果令狐冲被输入了四股真气变得抓狂，盈盈被迫又输入一股真气用来抑制其他真气。林平之逃走被嵩山弟子百般羞辱，他失手杀人才发现嵩山派的阴谋。令狐冲告别盈盈后遇到田伯光调戏仪琳师妹，他设法引走田伯光准备救人。

令狐冲重伤不是田伯光的对手，他诱导田伯光与自己比武趁机智取救下仪琳。林平之四处流浪被木高峰劫持，幸好岳不群及时出手相救。林平之得知岳不群与父亲交好，他逃离嵩山派的魔掌转而投入岳不群门下。衡山派刘正风金盆洗手欲退出江湖，左冷禅却横加阻止。刘正风与魔教曲洋私下相交只谈音律，左冷禅却指责刘正风与魔教勾结。嵩山派更是用刘正风的夫人为要挟逼其杀死曲洋，然而蓝凤凰早已给在场的人下了迷药。

左冷禅趁机欲对刘正风下毒手，曲洋及时赶来救援却仍不是左冷禅的对手，蓝凤凰不惜服药增进内力与左冷禅抗衡。刘正风和曲洋重伤逃走被费彬抓住，令狐冲和仪琳正好撞见却实难阻止，幸好东方不败出手杀死了费彬。令狐冲决意回去证明自己的清白，可是余沧海一口咬定令狐冲就是杀死林震南的凶手。众位掌门审判令狐冲受到蓝凤凰的耻笑，蓝凤凰揭露余沧海和丁勉的阴谋，丁勉狗急跳墙要杀蓝凤凰灭口。