一支满载货物的马队，突遭"响马"打劫，货物尽失，货主被杀，镖师孙承彪和马戎只救起货主的外甥王瑞昌。孙承彪、马戎带着王瑞昌回到孙家镖局，镖局掌门孙大冲按照江湖规矩坚持赔镖，四处筹集银两。孙大冲之女孙承霞和二师兄马戎相互爱慕，因为马戎的品行不端，孙大冲一直反对。因为和马戎夜晚幽会被孙大冲发现，孙承霞以为王瑞昌告密，产生误解。一天，镖局徒弟面鱼子探得消息，镖本在龙云客栈找到，孙大冲命徒弟第二天带着王瑞昌去验货。

孙承彪带着王瑞昌到龙云客栈证实了货就是丢失的镖本，龙云客栈常掌柜刚说出货是郭槐送来代卖的，便被孙家镖局独门的佛指镖射死，孙承彪在墙上发现了师弟周一龙，误认为常掌柜是被周所杀，将周带回镖局。孙大冲为防止马戎暗算周一龙将其逐出师门，马戎唯恐行为暴露，深夜潜入孙承霞闺房要带孙承霞私奔，王瑞昌发现了马戎遗失在孙承霞门外的玉佩，玉佩乃是王瑞昌舅舅的随身物品。孙大冲带领众人围住院子捉拿马戎，孙承霞将马戎放走，害怕被父亲责骂，孙承霞躲进王瑞昌房间，孙大冲找来询问王瑞昌，发现孙承霞，孙大冲怒气冲天，把孙承霞关进柴房。第二天，孙大冲率领众弟子到郭家镖局兴师问罪，由于常掌柜已被人所杀，死无对证，两家镖局要按江湖规矩办事，进行“过三招”。

“过三招”进行到关键的时刻，突然出现的周一龙舍去自己的一条胳膊，取得了胜利。孙大冲坚持要将郭家赔的、镖本卖的、自家赔的共计三包大洋交给王瑞昌，王瑞昌执意不要，偷偷离开了孙家镖局。马戎等候在半路欲杀王瑞昌，关键时刻孙承彪和二不愣的出现救了王瑞昌，马戎落荒而逃。孙承霞的病越来越重，医生看了也觉得没救，孙承彪建议能否借着周一龙的婚事一起让孙承霞也嫁个男人冲冲喜，王瑞昌自荐娶孙承霞为妻。

婚礼的当天，奇迹出现了，孙承霞醒了过来。因为经商而被孙大冲逐出家谱的三弟孙大成前来贺喜，却被拒之门外，王瑞昌出来打了圆场。一天，王瑞昌来到蔚县县城看望孙大成，孙大成之子孙承贵借机带王瑞昌上街鬼混，结识了十三响。

皮行的生意又重新唤起了王瑞昌经商的念头，坚持要去皮行当伙计。孙大冲虽然有万般不悦，但也还是让周一龙夫妻跟着王瑞昌夫妻一起去，互相能有个照应。在皮行的日子里，孙承霞慢慢接受了王瑞昌。孙大成之子孙承贵和戏子十三响混到了一起，好吃懒做，吃喝嫖赌无所不为，他对王瑞昌的到来极为不满，王瑞昌进退两难之际，决定去皮坊当学徒。孙承彪在街上发现了练武卖艺的周一龙，找到皮坊，看到王瑞昌艰难的处境，十分不理解，气冲冲赶去皮行大境门。