上世纪初的上海滩，军阀割据，群雄崛起，容家富甲一方却为富不仁，犯下诸多滔天罪孽。毕业于金陵女子大学的冯世真听说容家太太黄淑君招家庭教师，于是上门应聘。黄淑君的外甥杨秀成用国外的考题测试冯世真，结果发现冯世真全部答对了。黄淑君对冯世真非常满意，冯世真按照事先编好的身世经历，成功骗到了黄淑君信任。冯世真应聘成功，回家的时候看到母亲与一个寡妇邻居争吵，寡妇邻居平时小偷小摸，冯世真忍了很多次了，这一次家里的被盖竟然被寡妇邻居倒酱料，冯世真怒火冲天痛骂了寡妇邻居一顿，同时宣布自己做人的原则是人不犯我，我不犯人，人若犯我，我必奉陪，一番话说得掷地有声，不但震慑住了看热闹的街坊邻居，也让寡妇邻居吓得不敢再吵闹。冯世真与母亲回到家里后，提起父亲一直沉迷吸大烟，她希望用一些办法帮父亲戒烟。夜幕降临，新都会歌舞升平，冯世真去见新都会老板兼上级孟绪安，汇报成功靠应聘家庭教师获得黄淑君录取经过。黄淑君是因为二姨太怀了孩子太嚣张了，想招聘一个年轻漂亮的女教师，利用女教师吸引丈夫注意，从而冷落怀孕的二姨太。冯世真早就看穿了黄淑君的如意算盘，她正好年轻漂亮，而且有真才识学，在容家做家庭教师完全没问题，不会引起黄淑君怀疑。向孟绪安汇报完工作后，冯世真下楼来到大厅，遇到了好友肖宝丽。肖宝丽热情万分叫住冯世真，透露自己有朋友从国外带了化妆品回来，特意为冯世真留了一份。容家大少爷容嘉上在朋友伍少的陪同下来新都会玩乐，几个舞女抢着想跟容嘉上跳舞，其中一个舞女被不耐烦 的容嘉上推倒。冯世真走了过来，拉起了舞女，主动提出与容嘉上跳一支舞。俩人郎才女貌，翩翩起舞吸引了所有人的目光，一曲结束，冯世真扔下容嘉上离去，也不管自己是否迷倒了容嘉上，走进了容嘉上的心里。次日，冯世真去容家报到，容家两个千金正在屋外作画，二千金叫容芳琳，三千金叫容芳桦，俩人很有教养，毕恭毕敬称呼冯世真为先生，向冯世真请教作画，冯世真虽然腹有学识，但却称自己对绘画一窍不通。容嘉上在伍少的陪同下回家，认出了来家里做家庭教师的冯世真。家里设宴款待冯世真，容嘉上最后一个落座，他向冯世真打招呼，谎称好像在哪里见过冯世真，让继母黄淑君只觉莫名其妙。在容家住下来后，冯世真假装在容家上下到处闲逛，回房后画出了容家的地形图。

冯世真教容家两个千金小姐学知识，二姨太从老家回来，一进屋看到冯世真在教课，阴阳怪气称赞冯世真有几分姿色。黄淑君见二姨太回来了，计上心来向二姨太介绍冯世真毕业于金陵女子大学。黄淑君提醒冯世真除了教两个小姐读书，还要重点教军校毕业的容嘉上。冯世真去凉亭找到了容嘉上，宣布自己给容嘉上讲课。容嘉上填冯世真写的问题，故意全部填错，试探冯世真是否有真才实学。冯世真看出了容嘉上故意答错题，每道题都故意写错。容嘉上见冯世真果然有两下，但他依然没有接受冯世真当教师，他把话挑明了说，他早就清楚黄淑君招冯世真是为了对付二姨太。他认定冯世真也清楚黄淑君的心思。冯世真假装不知情，而是强调自己非常重视个人名声，如果真像容嘉上所说的一样，她来容家是为了勾引容嘉上父亲容定坤，自然会传出风言风语，到时就会败坏她的良好教书名声，以后再想做家庭教师就困难多了。容嘉上见冯世真一心想当家庭教师，于是出题教核冯世真的才识。杨秀成上门找表姨黄淑君，提起竞标航线的事情，冯世真在门外偷听了大概，留了一个心眼，决定找机会接近杨秀成。杨秀成带了未婚妻余知惠来容家作客，冯世真陪容家两位千金接待杨秀成，容嘉上与好友伍云驰在门外聊天。冯世真喝茶的时候，计算出了桌上的糕点倒塌的时候就会碰倒杨秀成面前的茶杯，提醒芳林享用桌上的糕点。芳林中了冯世真的计，抽取糕点的时候弄倒了堆好的所有糕点，其中几片糕点碰倒了茶杯，杯里的水洒到了杨秀成的身上，众人赶紧为杨秀成擦拭衣服。冯世真趁机翻看杨秀成的公文包，杨秀成返回来的时候，冯世真假装在擦拭公文包，她谎称公文包上面沾了茶水。容嘉上陪冯世真几人逛服装店，他觉得女人买衣服太麻烦了，挑选半天也不一定选得到心仪的衣服。冯世真在容嘉上的带领下去一家制衣店，容嘉上买了一套新西服，让冯世真帮忙选扣子和领带。冯世真如同下人一样忙活，容嘉上趁机挖苦冯世真太掉价了，轻易就被他使唤了。冯世真假装生气，在容嘉上的陪同下回容家，路上冯世真险些被一辆急行而过的汽车撞到，容嘉上眼疾手快伸手拉了一把冯世真，被转身的冯世真碰伤了鼻子流出鼻血。冯世真过意不去，买了一棍冰棒让容嘉上放在伤处减轻疼痛。肖宝丽进入孟绪安的办公室，递交冯世真托人送来的化妆盒。孟绪安接过化妆盒打开一看，里面是冯世真写的纸条。孟绪安看清纸条上的文字后，立即打电话给某人，对方在电话中证实容定坤正在竞夺南洋航线，如果竞夺失败，容家就会失去大半势力。容定坤靠买卖茶叶发家致富，事业做大后掌握几条航线，依靠航线做见不得光的生意。

黄淑君邀请几个阔太太到家里打牌，冯世真走进房里，向黄淑君几个太太打招呼。容家女仆小玉端来一碗放了花生的汤，送给李茹春喝，李茹春喝了一口发现有花生，她对花生过敏。黄淑君见小玉毛手毛脚，竟然让李茹春吃过敏食物，立时勃然大怒，当众赏了一记耳光给小玉。小玉受了委屈，跑到过道上坐下，偷偷抹眼泪。冯世真坐到小玉身边安慰，从小玉口中问清了李茹春的底细。李茹春的丈夫曹大帅常年在北平就职，她在北平住不习惯，因此经常回上海小住。黄淑君平时处处讨好李茹春，经常请李茹春到家里打牌，故意输钱给李茹春。冯世真了解完李茹春的底细，回大厅打电话向孟绪安汇报曹大帅在北平。陈妈在旁边偷听，冯世真向孟绪安说暗语，孟绪安很快听懂了暗语包含的信息，弄清楚了容定坤身在北平。通话结束，孟绪安叫来手下，吩咐手下去北平跟踪容定坤。容嘉上虽然与冯世真聊得来，但他暗地里叮嘱陈妈留意冯世真的举动，同时还调查冯世真的身世。冯世真在进入容家之前早就做了准备，她的家境确实贫困，容嘉上查到了她的真实家境，没有发现任何可疑之处。冯世真在容嘉上的陪同下出门给父亲买中药，俩人买了中药离开药铺，不远处忽然冲来一伙黑衣人，招呼也不打一声，一拥而上攻击容嘉上。容嘉上军校毕业，身手灵活，一边应付黑衣人，一边保护冯世真。容家打手们赶了过来，容嘉上已经打跑了黑衣人们，他阴阳怪气提醒家里的打手们可以来得再晚一些。为首的小头目自知没有尽到保护好容嘉上的责任，一脸懊恼接连煽了自己几记耳光。冯世真与容嘉上回到家里，她曾在关键时刻提醒容嘉上小心，也算是救了容嘉上一命。容家负责武力的头目赵华安见容嘉上平安回来，这才松了口气，向冯世真表达谢意。冯世真沉稳不乱应付赵华安，在进入容家前，孟绪安告诉她容家有一文一武两员大将，文将是杨秀成，武将便是赵华安。容嘉上与冯世真经历了一次生死，俩人的关系更进了一步，晚上一起谈天说地。容嘉上的房间里面放了许多军事模型，足见他对军事的热爱和精通。冯世真吃着点心喝着茶水，称赞容嘉上能文能武，唯一不足之处就是多疑。次日，冯世真开始给容嘉上出考题，这份考题一般人都不及格，容嘉上却及格了。冯世真意识到容嘉上有一些才识底子，宣布以后教容嘉上一些更复杂的知识。容嘉上在冯世真的陪同下玩射箭，准确无误射中靶心。冯世真认为容嘉上运气好，容嘉上应景说英语诗歌，冯世真称赞容嘉上有才情。

冯世真给容嘉上增加射箭难度，她在靶子上贴了几张纸条，不同的纸条写了不同的英文，其中一张纸条写了命中的英文，只要容嘉上射中了写着命中的英文纸条，就代表他箭术确实了得。挑战开始，冯世真捂住了容嘉上的双眼，让容嘉上盲射。出乎冯世真的意料，容嘉上竟然准确无误射中了写着命中的英文纸条。容定坤从北平回来，冯世真下楼向容定坤打招呼，容定坤见到冯世真后，面色变得有些惊讶，许久注视冯世真。回家之前，容定坤已经得知妻子黄淑君聘请了一名家庭教师，他还调查了冯世真的身世背景。冯世真向容定坤讲述自家药店起火原因，导致火灾发生的人全家也被烧死了，这让她的家人索赔无门，家里从此家道中落。容定坤回房训斥杨秀成，数落杨秀成未能夺到南洋航线，被郭家抢走了南洋航线。杨秀成向容定坤解释失手原因，郭家在竞标前突然更改了标底，让杨秀成措手不及。南洋航线落到郭家后，容家势力已被郭家抛下，容定坤去北平是为了巴结曹大帅，他好不容易与曹大帅建立了交情，叮嘱杨秀成好好负责曹大帅的货物运输。冯世真站在门外，偷听容定坤与杨秀成讲话，容嘉上忽然出现，冯世真假装从过道经过，气定神闲与容嘉上交谈。容嘉上在伍云驰的陪同下坐车出行，路上有一只可怜的小狗挡道。不知为何，容嘉上感觉小狗是他年少时的写照。当年他少不更事，害死了黄淑君的儿子，遭到黄淑君大骂指责。容定坤进房劝架，黄淑君情绪激动提醒容定坤的儿子害死了她的儿子，从此以后容家有她就没容嘉上，她与容嘉上势不两立。回想完年少时的经历，容嘉上下车抱起了小狗回到车上，带回家照顾。冯世真对养小狗也有经验，她提醒容嘉上不能给小狗喂牛奶，而是应该喂羊奶，在她的带领下，容嘉上为小狗洗了一个热水澡。晚上，冯世真抱着小狗去西堂容定坤的住处了解地形，容定坤在手下的陪同下回西堂，对出现在屋外的冯世真产生了怀疑。冯世真灵机一动谎称自己来寻狗的，小狗很快跑了回来，容嘉上数落冯世真让小狗乱跑。容定坤弄清楚冯世真找狗误入西堂，这才打消怀疑。冯世真给容嘉上讲课，容嘉上提醒冯世真以后少去西堂，那里是他父亲的禁地，闲杂人等不得闯入。陈妈端了饭菜进房送给冯世真，在冯世真的询问下透露容定坤曾经沉迷吸大烟，后来因为孙姨太接连两次流胎，正在想办法戒烟。孙姨太担心自己生不出男婴在容家没地位，索性介绍家里的妹妹嫁给容定坤。陈妈告诉黄淑君，冯世真对容定坤产生了兴趣，向她打探容定坤的私生活。黄淑君却觉得不太对劲，容定坤一向喜欢女学生，但他回家后几乎从不主动找冯世真谈话。容嘉上生病半夜在窗边呕吐，冯世真在隔壁看得真切，上门照顾容嘉上。

容嘉上生了病，冯世真上门照顾容嘉上，扶呕吐完的容嘉上回床上休息，并且让容嘉上喝了药。小狗陪在容嘉上身边，天色渐亮，容嘉上苏醒过来，依稀记得自己生病睡觉前，握住了冯世真温暖有力的手腕。冯世真回家看望父母，她提醒父母再忍耐一段时间就可以搬家了。母亲告诉她，自从阿文搬过来住后，张寡妇安份了很多，不再像原来一样总是闹事。晚上，冯世真与阿文在屋外交谈，阿文是孟绪安的手下，在孟绪安的指使下照顾冯父冯母。阿文非常好奇冯世真与孟绪安相识原因，冯世真不由自主想起了当初认识孟绪安的经过。孟绪安派人强行把冯世真带到面前，指出冯世真正在调查容定坤。孟绪安正好也在调查容定坤，他决定派冯世真潜入到容定坤家里。冯世真与孟绪安没有任何交情，她不清楚孟绪安为何调查容定坤，虽然她也在调查容定坤，但她与孟绪安不是一条船上的人。孟绪安见冯世真不愿意听从指挥，计上心来提醒冯世真家里因为遭受火灾，父母的医药费都还欠着，以后家里怎么过日子都是个头痛事，只要冯世真愿意潜入容定坤家，她家里的开支全部由孟绪安负责。有钱能使鬼推磨，何况冯世真家里遭受变故，正是急需用钱的时候，她为了整个家，只好向孟绪安让步，在孟绪安的指使下成功混进了容定坤家。孟绪安去冯世真家里，向冯世真了解容定坤为曹大帅运货的真相。孟绪安已经查到曹大帅不久前在北平挖出一批古物，打算利用容家航线将古物运到国外变卖。古物下落不明，不知藏到了何处。冯世真向孟绪安讲述初见容定坤时候的情景，当时她见到容定坤后，发现容定坤眼里明显有恐惧不安，她只是一弱女子，按理说不可能让容定坤一见之下便产生恐惧。容定坤曾经指使人收购冯世真家住的一片土地区域，放火烧冯世真家与容定坤是有关联的，容定坤得知了冯世真的来路后，只觉事情不对劲。按理说他是冯世真家的仇人，但冯世真却偏偏在节骨眼上来容家做家庭教师。容定坤越想越觉得不对劲，于是向杨秀成吐露心里的疑惑。冯世真在孟绪安面前高度称赞容嘉上，孟绪安认为容定坤忽然召唤容嘉上回上海，是想把本地的商行业务全部交给容嘉上打理。孟绪安提醒冯世真只能把容嘉上当成一颗棋子，不能动了真情。张寡妇偷听孟绪安与冯世真谈话，被阿文发现。阿文追出门抓到了张寡妇，孟绪安在张寡妇的哀求下向阿文微微摇头，示意阿文不能心软。冯世真回到容家，提笔分析曹大帅私藏的古玩下落，渐渐猜到古玩藏在海岛上。杜兰馨上门向容嘉上示爱，她认为容嘉上忽然回上海是打算联姻，但容嘉上对她不感兴趣。