西疆祁连山下生活着一群与世无争的察木族民，传闻山中的龙吟窟内藏着很多宝藏，但最吸引人的还是八颗能称霸武林的旷世龙珠。淳朴善良的察木龙一家在山下过着无忧无虑的世外桃源生活，妻子凤凰贤淑体贴，儿子木雪聪明乖巧。龙珠的消息很快传到了中土，忠信堂堂主上官云召集中原盗贼，伙同万毒门门主孟百川、点苍派玄武上人、秋水山庄庄主秋棠柏、风雷刀王贺三泰、金钱帮帮主雷震子黑夜踏上祁连山，用雷火弹炸死守护龙珠的神龙，抢得龙珠后众人全变得失去理智，开始疯狂屠杀察木族民，察木龙儿子木雪保护龙珠时不慎吞下龙珠，昏厥后生死不明；妻子凤凰被丧失人性的秋棠柏凌辱，最后为保护木龙惨死在混天刺下；木龙悲愤难忍，孤单奋战，终因寡不敌众被贺三泰推下悬崖。掉下悬崖的木龙被救活过来，但他失去了记忆。六年后，木龙被一个马戏班主看中，他跟着戏班四处浪迹江湖。

天山派大师姐伏天娇与七师妹伏天香奉师命下山，途中救下昏迷的西夏五虎老五谢谦，却误将其交回给假西夏五虎手中。天娇与天香无意中发现迷城斗兽场与野兽搏斗的木龙，木龙的非人生活深深震撼着两姐妹，天娇义无反顾冲进场中解救木龙，众人为天娇惊世骇俗的举动哗然。天娇终于发现假西夏四虎的破绽，当她赶到客栈时，假西夏四虎已经剖开谢谦的肚子，一颗龙珠突然从中跃出，天娇指责假西夏四虎所为，争夺中，天娇无意中得到龙珠。各路江湖邪派闻风而至，加入抢夺龙珠大战。木龙不愿意龙珠落入邪恶之手，背负天香义无反顾跳下悬崖。木龙与天香掉进悬崖下的激流，两人在神智昏迷中被冲散。天娇在悬崖底发现生还的木龙，两人结伴寻找天香，一路找到郝家庄，庄主郝中流却谎称未见过天香。其实天香就在庄中。郝中流为了治疗儿子，意欲用天香与唐门交换，而唐门老二唐勇看中的是天香的龙珠。

木龙与天娇躲进地下粮仓的土洞内，木龙用自己的体温为天娇取暖，两人患难中互生好感。地牢中，天香发现蛇腹中竟然有人活着，通过对话，得知对方叫陆逸，喜好研究各门派毒药与解药，不慎被唐门抓来喂蛇。天香惊动惹恼巨蛇，情急之下将发簪扔进蛇口中，陆逸用发簪剖开巨蛇身体，天香里应外合，两人终于合力将巨蛇杀死，一同逃出。途中，陆逸在客栈邂逅上官云之女上官飞燕。天山派弟子奉师命下山寻找天娇，遭到唐门围攻，六师妹骆樱惨遭毒手，死在天娇怀中。天娇与木龙赶去解救同门，师叔李登萍中刀，天山剑阵也威力大减，危急时刻，木龙用牙笛召来万千只蝴蝶反攻唐门掩护天娇众人离去。天娇不舍木龙，相约来日再会。天香余毒未尽晕厥过去，陆逸用自己的鲜血为天香疗伤，并答应送天香回天山。飞燕要陆逸回报自己的搭救之恩，陪自己回上官堡一趟。

上官堡气派豪华，堡寨夫人贺艳容对上官飞燕宠爱有加，见到爱女归来心头大喜，同时对一表人才的陆逸也心生喜欢。贺艳容追问陆逸师出何处，陆逸不明就里道出自己是黑白双侠陆傲天与吕凤鸣之子，贺艳容二话不说对陆逸狠下毒手，飞燕见母亲举动失常，掩护陆逸与天香离开上官堡。飞燕终从母亲口中得知吕凤鸣插足抢走陆傲天，致使她因爱成恨，对陆家耿耿于怀，多年来也不能释然。天香独自上路，遇到西夏五虎老大凌宵挑拨离间，说木龙为抢夺龙珠杀死天娇，天香不疑有诈，与凌宵众邪派高手围攻木龙。木龙因顾及天香安危而中剑，凌宵也露出狐狸尾巴，天香始识凌宵谎言，与木龙突围而出。

日月双煞探知天娇已经护送同门回天山，上官云决定召人马，前往天山夺龙珠。秋水山庄三弟秋棠杰与上官云暗中勾结来往，并对丐帮下毒手。木龙与天香回天山途中解救被围攻的晨钟，并按其所托到“一了居”找到其徒弟小玉郎暮鼓。天娇平安护送同门回到天山，协助师傅薛万山为受伤同门疗伤。天娇拿出龙珠交给师傅，所有人均为龙珠传闻与光芒诧异。天娇表示愿意将终身托付与木龙，众人对天娇的决定感到不可理喻，万山只好召天娇回房详谈。万山原本计划将天山掌门之位传给天娇，哪知天娇无意执管天山，竟然为情而去，万山深感一片苦心枉付。天娇跪谢师傅恩情，依然坚持自己的立场，并自愿前往思过崖忏悔自己的过失。木龙终于护送天香来到天山脚下，却发现有三百多江湖人士围聚在山下，并且谣传着天娇与木龙私通谋夺龙珠之事。天香与神火极地发生冲突，幸好天山师叔倪青风与沈鹤年及时赶到解救。别后重逢的天娇与木龙紧紧拥抱在一起，不愿再分开。