二十世纪五十年代初，正是新中国刚刚成立的时候。月黑风高，银山湖水库发生了一起杀人案：农民刘老田被谋杀。银山市公安局女侦察科长沈鸥急赴现场，经调查，这起杀人案的很多疑点都指向本市年轻的民族企业家贾思谋。一波未平，一波又起：公安局截获了台湾特务机关发给银山市潜伏特务101的密电，从密电中得知，一个名为“美人蕉”计划的阴谋已经在银山市启动、实施。与此同时，平静的银山湖也不再平静：正在捕鱼的鱼民郑板牙，莫明其妙地跌入湖中，又莫名其妙地没了踪影。银山湖上空飘荡着令人恐怖的气息。巡湖的沈鸥在湖面上巧遇贾思谋，后者正在悠闲地钓鱼。短暂的交锋之后，沈鸥更加深了对贾思谋的怀疑。这到底是个什么人。为什么这个男人与自己十几年前亲如兄长的剑桥哥那么相像。难道就是他吗。

紧接着，又出现了第二个被谋杀者：大傻。沈鸥分析，两个普通农民接连被杀，只能说明一个问题：这两个人掌握了特务的某个秘密，或者是干扰了特务的行动。沈鸥与贾思谋相约在茶馆见面。在这里，沈鸥证实了面前这个男人，正是当年的剑桥哥。连同一个叫王若一的青年一起，三个人同是革命烈士的后代。但此刻他们却分属两个不同的阶级。贾思谋告诉沈鸥两个惊天秘密：一是敌特的美人蕉计划，关乎银山市三十万人的性命；二是现任市委书记曹锦洲，很可能就是当年出卖沈鸥等三个孩子父母的叛徒。月夜里，贾思谋面见明空寺的见空大师，忧虑地向讲对方出敌特美人蕉计划的实施后灾难性后果。那的确是一个极为险恶的阴谋。敌特美人蕉计划的侦察尚无结果，银山市又将迎来特大暴雨及山洪的袭击。市委书记曹锦洲紧急布置防洪搞洪。而此时，被截获的敌特密电再一次显示：美人蕉计划已经加快了步伐。

一个有着留美背景的女科学家方妮出现在了银山。贾思谋称这个神秘的女人是他请来的。这更增添了问题的复杂性。沈鸥痛苦地猜测：难道当年的剑桥哥真的是敌特101。然而此时，从来无人怀疑的银山市委办公室主任马良，却被敌人九叔所控制。原来，马良以前曾是一个革命队伍的叛徒。银山市上游的山洪已经开始涌向银山湖水库，曹锦洲与沈鸥不约而同地意识到，难道敌人的美人蕉计划与此有关。曹锦洲可能是叛徒的疑虑总在沈鸥脑中盘旋。如果这是真的，那么会对银山市此时的形势会产生什么影响。沈鸥不敢往下想了。又一个让人头大的事情出现了：刚刚从苏联留学回国的水产专家人王若一，发现银山湖水库里可能生存有水中狼族——食人鱼，而且数量巨大。至此，沈鸥终于明白了敌人美人蕉计划的含义，也领略了这个阴谋的毒辣与可怕。

方妮正是研究食人鱼的女科学家，她告诉沈鸥，食人鱼如果存在于江何湖海，会给我们的生态造成极大破坏。而敌特利用的恰恰就是这一点，给新生的人民政权设置了一个死局。食人鱼的存在在银山领导层引起争议。为稳妥起见，曹锦洲决定对此事进行核查。然而，暗查明查都做了，结果却是所谓的食人鱼是假的。上游的洪水已经逼近银山，整个银山市处于空前压力之下。潜伏在银山的敌特们开始活动了。而更令人不安的是，一卡车烈性炸药在贾思谋的指示下，已经偷偷运抵银山。贾思谋从哪弄来的炸药。他弄这些炸药要做什么。

假食人鱼的出现，引起了王若一的怀疑，他发誓，一定要查出食人鱼的真相。贾思谋向沈鸥讲清食人鱼将要给银山市带来的危机，表示只有他才能伺机制止敌特阴谋的实施。然而沈鸥对贾思谋仍然存有极大怀疑。贾思谋正告沈鸥：我知道在你心里一直对我怀疑，你也从不信任我，但你一定不能开闸泄洪，不能让这些食人鱼泄下去，谁这么做了，谁就将成为历史的罪人。贾思谋又来到空明寺，找见空大师倾诉衷肠。贾对新生的人民政权不信任自己非常苦恼。王若一来到银山湖，企图捕到湖里的食人鱼，以证明食人鱼确实危及整个银山市的安全。方妮在湖边与几个敌人相遇，虽然制止了敌特即将向王若一射出的子弹，但她却被敌特所劫持、打伤。