人称白狼的白帮帮主白正擎参加雷霸天的生日宴会，有人想要暗杀白正擎之后栽赃给雷霸天，蒋心是当场酒会的魔术师，她邀请白正擎作为志愿者上场参与她的表演“大变活人”，没想到这一举竟改变了白正擎的命运，以及整个上海的商战版图，而三天前，蒋心只是个在大上海街头跟着阿爹表演魔术的名不见经传的小魔术师。白正擎在拳击比赛中与打假拳的利奥对决，一举打败利奥，将利奥等打假拳的人赶出了中国。白正擎收到了雷霸天寿宴的请帖，他虽猜到这是个鸿门宴，依然决定去参加，白家元爷虽自称是白正擎的大哥，但一直对白正擎怀有杀意，决定明天寿宴就下手。坤哥因冒充白家的人被元爷抓了起来，正要被杀掉，他听见了元爷与手下的谈话，他向元爷出了一计，可以使枪支凭空消失带进雷府，元爷这才饶过了他。坤哥推荐蒋心为寿宴的魔术师，原来他的计划是利用蒋心魔术师的身份将手枪带进寿宴。计划成功后坤哥带着蒋心进了雷府。蒋心不肯穿雷府给她的过于暴露的洋人魔术师服装，白正擎脱下自己的外套给了蒋心，替她解了围。雷爷对白正擎许诺要是今晚的寿宴白正擎能坐到他旁边来，就跟他谈生意，可在白正擎进入寿宴后却被安排在尾桌。雷爷打开白正擎送来的贺礼后，亲自走到尾桌与白正擎坐在了一起。当雷爷知道白正擎拿下了自己当年的对手利奥后，大赞白正擎不简单。

白正擎拉着蒋心一路逃跑，被人追赶到楼顶，两人一起从楼顶跳了下去，跳在一堆货物上，相安无事，但蒋心的桃花节掉了出来被白正擎捡了起来。白正擎手臂中了一枪，蒋心替他包扎好伤口，白正擎告诉蒋心他欠她的人情会还的，蒋心只想赶快撇清自己跟这个白狼白正擎的关系，急急忙忙的离开了。元爷一口咬定是雷霸天派人暗杀白正擎，白正擎却认为真凶另有其人。元爷的计谋未能得逞，他想将白正擎支出上海再动手。雷府的人怀疑坤哥是运枪的人，到处寻找坤哥，坤哥将杜小寒推入水中让她先逃走，自己被雷府的人抓走了。杜小寒刚从水里爬出来就被警察发现，警察看出杜小寒是女贼，将她带走了。白正擎令手下石头翻遍全城都要找到救自己的姑娘蒋心。蒋心回到家发现坤哥和小寒都不在，感到奇怪，阿爹告诉她有人在找她，原来是盛介文来接蒋心散步，他带着蒋心到正式的餐厅吃饭，还拉着蒋心跳起了华尔兹，众人纷纷鼓掌赞叹。盛介文骗蒋心自己没带钱，拉着蒋心就冲出了店门，在路边大声向蒋心告白。盛介文来到蒋心家，想了解蒋心的衣食住行，蒋心亲自做饭给盛介文吃，两人非常甜蜜。石头找到蒋心，告诉她白正擎想请她吃饭，蒋心不好推脱只得答应了。蒋心来到白府，白正擎给了蒋心一万大洋，蒋心不肯收，她让白正擎还她平静的生活并毫不犹豫的撕掉了一万大洋，两人正要坐下一起吃饭，雷霸天突然前来打扰，他带着坤哥来到白府当着白正擎的面杀掉了坤哥当作是给白正擎的交代，蒋心亲眼看见了这一幕，与白正擎大吵了起来。

元爷知道坤哥至死都没说出真相，非常庆幸。杜小寒被关进了大牢，她知道抓他的警察对她起了色心，为了出狱她与警察发生了关系。无赖来到棚户区闹事，还将阿爹打伤了，蒋心请了大夫来看病，阿爹的病情越来越严重，大夫给阿爹开了很贵的药，为付阿爹的药费，蒋心将自己的铜钱拿到当铺当掉，没想到竟换来五块大洋。元爷想让白正擎去趟天津，有一笔生意要做，白正擎答应了。白正擎怀疑元爷是想杀自己的主谋，他将计就计，准备在天津揭开元爷的正面目，他命令手下多派些人手一起去天津。蒋心送盛介文到码头，两人依依不舍的告别，盛介文给了蒋心一块不能动的表，他承诺蒋心当表再次动起来的时候就是两人相见的时候。蒋心从码头回到家，有人拿着蒋心当掉的铜钱来到家里找她，原来蒋心是当年叶家弄丢的女儿，铜钱就是信物。明天蒋心就要去天津见亲生父母，要离开阿爹，蒋心十分不舍，她承诺一定会回来接阿爹。警察赖账不肯放杜小寒出狱，杜小寒趁机刺伤警察逃出了大牢，她逃上了蒋心去天津的火车，在火车上偷了东西被火车上的警察追赶。

杜小寒差点从火车上掉下去被蒋心救了，蒋心求列车长放过杜小寒，碍于蒋心的面子，列车长答应让杜小寒跟蒋心待在一个房间里，但下车以后还是得向巡捕房确认杜小寒的身份。蒋心将自己的身世和这次去天津的目的告诉了杜小寒，杜小寒很羡慕，她想试试穿有钱人衣服的感觉，蒋心便将自己的衣服给小寒穿上了。火车过桥时前方路段突然出现塌方将桥压断了，火车的大部分车厢都从桥上翻了下去。蒋心差点掉落，杜小寒一只手紧紧抓住蒋心。管家也从火车上掉了下去，杜小寒得知管家是唯一见过蒋心模样的人，而一下火车蒋心就可以去做她的千金小姐，自己还得去坐牢，她贼心一起，放开了手使蒋心掉落了下去，自己得救了。大夫到白家给蒋心治病，大夫也不确定蒋心什么时候能恢复记忆，但称蒋心如果多接触过去和她一起生活的人，会大大增加恢复记忆的几率。叶老爷考了杜小寒一首小时候教她背过的诗，杜小寒什么都不知道，叶夫人冲出来紧紧抱着杜小寒，丝毫没有怀疑杜小寒的身份，可叶老爷还是没有完全相信杜小寒。石头和旭官都提醒白正擎不要因为蒋心耽误了自己的生意，白正擎却说，老天爷重新将蒋心带回他身边，他就一定不会再次放手。杜小寒逐渐获得了叶夫人的信任，蒋心也开始以白正擎未婚妻的身份生活着。

石头找来了一个叫春花的姑娘到府里照顾蒋心，蒋心将心中的忧虑对春花说了，她担心永远都想不起来以前的事情，在春花的劝说下，蒋心决定好好当白正擎的未婚妻。杜小寒穿不上叶夫人年轻时候的衣服，她将气撒到丫鬟身上，厉声责骂她们，叶夫人敲门进来杜小寒立刻变脸成一副温顺乖巧的样子。松本先生将他想要运送的药物拿上来给白正擎看，希望与白正擎合作一起将药物运送入中国，白正擎让旭官上来闻了闻药物的味道，旭官闻出来这是比鸦片毒性更强的白面，白正擎向松本先生提出了更高的利润要求。蒋心和春花在旁偷听到了这一切，被日本守卫发现后白正擎让旭官带走了蒋心和春花。白正擎走后，元爷与松本先生商议一起把白正擎干掉，只要让元爷当上了白家大当家的，松本先生想进入上海就可以靠元爷了。因杜小寒的回来，叶家一起吃起了团圆的元宵。叶老爷突然问起杜小寒她弄坏的兰花的事情，杜小寒怎么都不肯承认兰花是自己弄坏的，杜小寒回来的第一天叶老爷就看见杜小寒弄坏了兰花，他一直在等她亲口承认错误，杜小寒一错再错，叶老爷非常瞧不起她。叶老爷心中的疑虑越来越大，他想去上海棚户区看一看，他让王秘书安排三天后去上海的火车票，杜小寒偷听到他们的对话后很惊慌。