元大都（今北京），元顺帝（池昌旭饰）质问高丽惠忠王王裕(朱镇模饰)是否参加奇王后的册封。王裕什么没说走开了，元顺帝含着泪说“承娘是他一个人的”。奇承娘（河智苑饰）被册封为奇皇后，隔着千军万马看到了王裕时留下了泪。奇皇后本是高丽奇子敖之女，此时她跟母亲及其他高丽女子绑在一起被送给元廷途中。高丽小世子坐在马上痛骂元人连小孩子都不放过。小承娘很懂事看着母亲的伤口，夜里王裕偷偷地放出贡女，算是为国家做了善事。元国武将唐其势（金正贤饰）和塔子该（申胜焕饰）快马加鞭追赶逃跑的贡女们，痛下杀戮。承娘眼看着箭要射来，承娘母亲用身体保护了她，两人滚下悬崖。承娘母亲摘下手上的戒指让承娘到开京（高丽首都，今日的开城）找一个姓奇的人，那就是她的爹，便死去。承娘撕心裂肺的拉着母亲哭着。王裕跪在一排尸体面前忏悔，叔父沈阳王沈暠（李在勇饰，元国任命沈阳地区的统治者）来此，讽刺王裕没资格称王，不如去元国扎根。承娘在开城与父亲擦肩而过，在街上见到唐其势他们情急下逃跑，却被沈阳王的马踢到带回了府上。承娘以男儿的身份留在了沈王府，化名为“狼”，每每想到母亲被射杀的瞬间她都决心当好一个武士，艰苦的练习射箭。18年后承娘的箭法如火纯清，这时她接到任务，来到仁州食盐专卖仓库做交易。 沈阳王让承娘加大盐巴的交易，手下们担心会有危险。沈阳王为了高丽王的位置需要更多的资金，他认为国家不能交给一个无能的世子手里。此时王裕跟混混斑点在青楼比空拳，最后不小心晕了过去，宦官方臣佑急着带走了他。王裕每天都跟小混混们厮混，听斑点说仁州最出名的是成娘派，首领承娘箭法很传奇。承娘把赚来的辛苦钱给手下人让他们找回去元朝的亲人，突然斑点带手下人闹事。承娘不惧怕斑点的影响力，用箭击中了斑点的手背。王裕得知准备会会承娘。王裕带人跟承娘的人对峙，非要跟承娘比试射箭，要是承娘输了就要做他的手下。 王裕非要边喝酒边射箭，承娘想到自己的酒量不行，提议用酒盖当箭靶。可王裕这边半天出来个人心里发颤的举着酒盖。承娘、王裕每招都中，最后承娘醉的眼花了只好拿着箭对准王裕。王裕抱着承娘高喊他胜利了。承娘醒来不好意思的爬起来，王裕早就准备好饭菜等她。王裕提议教她弹玄琴，这样承娘就能教他片箭。王裕把着承娘的手弹琴，承娘不适应的推开他要走。王裕说不做手下那就做兄弟，要是拜这个国家的世子的朋友做大哥也是很荣耀的。承娘气上心来，说这个不管国家的世子不如捡马粪吃了，王室已经腐朽到根了，说什么都不会加入。方臣佑在府中发现信鸽，王裕看着信条，对方想要提供沈王私盐一案，王裕决定合作，并带着对方指定的红头带来到指定的茶楼。本来在对方做卧底的检查史接到消息后，就在刚要张嘴时被人射杀了。沈王觉得自己人中有叛徒所有才走漏消息，蒙面人说他已经杀了检查史。沈王认为承娘是最值得信任的，嘱咐蒙面人时刻监视世子的行动。王裕认为他的人中有间谍，害得检查史丢了性命。便命令手下收购所有的盐，等元国商人来买时候就放出消息说是沈王做盐走私。

突然斑点过来，承娘以为他是王裕中的细作。可斑点痛恨承娘不交代交易地点，承娘这才松懈下来。沈王得知承娘被抓认为该试试承娘到底是不是细作，就派人给承娘一把刀，让她找机会杀了王裕，承娘苦于没看清背后的人。承娘被带到王裕的面前，待其他人退下后，承娘割折绳子按住王裕，露出头带。王裕这才知道是承娘一直暗中帮助他。承娘小声说要找出细作，便故意输给王裕被重新绑了起来待行刑。晚上沈王想保住承娘便叫人转告承娘交代交易地点。在暗处的王裕终于等到了细作的现身。承娘按计划交代了地点，王裕便带着承娘赶往交易地点。细作趁机给沈王飞鸽传书，却不料鸽子被人射死。细作才知承娘背叛了他，崔武松（王裕亲信）一刀杀了细作。方臣佑按承娘的意思给沈王飞鸽传书，说要请求兵力支援。夜里沈王早在交易地埋伏的军队跟沈王有派来的军队火拼到了一起，方臣佑在一旁坐收渔翁之利，见承娘要离开，便请她冒着危险拿出沈王的账本。承娘快马加鞭回到沈王府说全军覆没了，细作就是沈王的亲信，御史台马上就要赶来，让沈王赶紧销毁账本。沈王赶紧找出账本，突然疑惑承娘是怎么活着回来的，承娘跪地说她要死也要死在沈王手下。沈王这才放心让承娘去销毁账本。沈王调集了所有剩余兵力抵抗到底，跑进高丽王的寝宫说世子在对抗走私盐的元人们时被杀了，现在所有大臣都在喊着禅位。庆华公主(高丽忠肃王妾)抱着情绪难以控制的忠肃王说赶紧把禅位让给沈王。就在忠肃王宣布禅位时候，王裕冲过沈王设置的障碍赶到大殿，揭发沈王才是走私盐的幕后。沈王让他拿出证据，方臣佑拿出准备好的账本。沈王这才无话可说，忠肃王这才得知沈王大拦财力就是进贡元廷。沈王大力凛然的说他这么做就是想替代无能的世子，便请死。忠肃王宣布禅位由世子继承，为了不让国家有动荡便免去了沈王的罪行.奇子敖（万户长）得到元朝贡女的来信，说承娘逃亡时候死了，难过之余收到要他收拾成娘派的书信.成娘派被奇子敖的手下全部逮捕，奇子敖为了教训这帮小混混施了板刑，质问承娘可知犯了什么罪。承娘说没有好的出生就是罪，没有好的国家领导就是罪。奇子敖听此便放了承娘派的人。第二天承娘的手下把偷了奇子敖的锦囊交了出来，承娘不小心发现奇子敖的锦囊里有跟自己一模一样的指环，便激动的流下泪。承娘通过军队的严格选拔顺利的成为了奇子敖手下的传令。高丽国都开京，庆祝王裕顺利登基的宴会上，王裕颁布了禁令十一条。众文武百官齐声反对，崔武松带人围住了所有人，王裕指出在下哥哥官员曾犯的罪行，警告他们如果请死就成全。所有官员吓得魂飞魄散，沈王狠狠地盯着王裕。

承娘扯出皇太弟质问他到底是干嘛的，见此人吱吱唔唔的便狠狠地打了两拳。皇太弟只想逃离军营，承娘以为他是逃兵就罚他清理马粪。无奈皇太弟终于小声说出了自己的身份，承娘并没有相信，还把他摔倒在马粪上。军营外张顺龙一直等不到皇太弟出来很着急。奇子敖带兵夜巡发现没有一个元兵在，觉得事情不好时突然空中发来一片箭雨。便于攻进来的山贼对峙。皇太弟见人要杀他躲进了箱子里。承娘冲进寝宫发现小滑头穿着皇太弟的衣服，拉着他逃跑。却被山贼当成皇太弟杀死。山贼撤退后，元军跑出来高呼皇太弟升天了。伯颜听到远处军营传来的声音，无比自责的对皇太弟的尸体忏悔。揭开脸布时候惊讶的发现死的不是皇太弟，这时候张顺龙冲进来哀哭被脱脱打晕。伯颜让脱脱不要走漏消息，便警告奇子敖准备到元国领罪吧。承娘把皇太弟没死的消息告诉奇子敖，大家便分头找皇太弟。承娘无意听到有人在箱子里打瞌睡，一看是昨天那个逃兵就往箱子里倒了水走开了。刚走没几步想起昨天那个人说过自己是皇太弟便反身回去。无意听到皇太弟哀求伯颜救救他。伯颜说深受先帝的恩惠帮他隐瞒，皇太弟又躲进了箱子里。承娘见伯颜拔刀本想用箭独挡，这时王裕大军赶到请伯颜过去，伯颜只好跟着走了。伯颜告诉王裕皇太弟已死，奇子敖跪地禀告说死的不是皇太弟。王裕想看尸体却被伯颜用刀挡了下来。兼秉洙见承娘拉着一个人过去得知是皇太弟，便拉过皇太弟去见王裕。王裕硬是拉开脸部见被火烧的尸体无法辨认很惆怅。这时姜秉洙拉着皇太弟进来拯救的局面。兼秉洙并没说是承娘找到的皇太弟，一个人邀了功，承娘见到之前查盐案的检查史就是高丽王吃惊的躲了起来。王裕护送皇太弟到了高丽开京，沈王带着文武百官请了安又逼着王裕请安，王裕气愤的离开。庆华公主责备伯颜无能，杀不能皇太弟无法跟燕帖丞相交代，伯颜准备找机会下手。王裕派人坚守皇太弟的安危，伯颜等人却见不到皇太弟便于王裕理论。王裕警告伯颜要想活命赶快滚回元国，之后便去找皇太弟，揪着皇太弟的衣领说高丽之所以变得生灵涂炭就是因为元国，警告皇太弟死也要死在元国，不要害了高丽。皇太弟被吓得坐在地上流眼泪。方臣佑在皇太弟那得知找到他的是承娘，便把此事告诉王裕，王裕要找到承娘厚予嘉奖。兼秉洙听说皇帝派来人了，兴奋的出来迎接。方臣佑讽刺兼秉洙怎么抢别人的功劳，见到承娘兴奋的把她带到宫里。承娘想起之前对王裕的冒犯硬着头皮走进大殿跪在王裕面前认错，王裕拉起承娘抱着她说以后不准离开。兼秉洙没得到嘉赏心里不爽，边跑去找沈王做了奸细。沈王说皇帝不准元军护送皇太弟去大青岛，只要兼秉洙能杀皇太弟就算立大功。

交手时承娘刺伤蒙面人的左臂，蒙面人逃走时承娘赶忙敲铃。兼秉洙带兵赶到去搜索刺客。　　奇子敖吩咐搜索左臂受伤的人，便叫走承娘拿出项梁想要相认。承娘拿起项链不承认父亲跑开了。朴副将追出去责备承娘，父亲找她很辛苦。承娘说自己本就是贡女身份，若被人发现是女儿身定会连累父亲，请朴副将保守秘密。　　皇太弟受了惊吓总是做噩梦，请承娘教他剑术。皇太弟练剑的时候头被承娘打出血，张顺龙想要追究的时候，皇太弟谎说自己不小心摔的。　　王裕质问沈王是否知晓皇太弟遇刺一事，沈王劝王裕早早归顺元国，免得百姓受疾苦。王裕警告他不要拿百姓来掩饰自己的罪行。　　皇太弟气愤承娘射箭如此好，见承娘来送送衣服，命令她按脚。承娘见皇太弟赤裸的躺在澡盆里害羞至极，皇太弟借机让她偷偷弄两匹马骑想比骑术。承娘被他的小孩子脾气制服。　　皇太弟跟承娘约定先到海边小船的人就是得胜，皇太弟见承娘的马快超越他的时候，他从自己的马跳到承娘的马上。结果两人摔在海水里。皇太弟说跟承娘比什么都输，嘴里叨念着“父皇，孩儿一定要替你报仇!”承娘拿着自己的项链忧伤的想着父亲。　　皇太弟说如果他能当上元帝一定不会忘了承娘，承娘说只求那时候不要再抓高丽人做贡女和宦官，骨肉分离是世界上最痛苦的。　　王裕登上大青岛得知皇太弟和承娘在海边便去找，责备承娘带皇太弟私自离开府衙。皇太弟替承娘解了围。承娘的马跑了一匹，承娘最后选择跟皇太弟骑一匹，王裕很失落。　　王裕敬酒让承娘小心身边可能藏有刺客。皇太弟听说承娘今晚不守夜就跑王裕那要人，见两人在喝酒，问王裕可否把承娘送给他。王裕说就算送了也不会让承娘离开他。皇太弟问承娘怎么想，承娘多开话题走了。　　燕帖叫出大牢里的伯颜跟脱脱，让他们去大青岛完成未完成的任务，杀了所有人，把罪推给高丽。认真的教皇太弟射箭，吃醋的离开。王裕梦见承娘对自己笑，紧张的醒来。方臣佑和崔武松劝王裕怎么能喜欢上男人，王裕紧张的轰出二人。奇子敖拿出兼秉洙房里的药质问他怎么回事，朴副将借机捏着兼秉洙的左臂出了血。兼秉洙说是练习时候弄得，还有士兵过来圆谎。奇子敖交代朴副将好好观察。兼秉洙处理伤口恶狠狠的说只要过了今晚就都结束了。伯颜跟脱脱推测到先皇一定是被燕帖所害，所以他这么着急想要杀皇太弟，可小皇上的病情一直不稳。这时唐其势提醒他们要行动了。兼秉洙带着穿着高丽士兵衣服的元兵闯进府衙，此时朴副将和奇子敖发现兼秉洙不来接班一定是刺客。突然攻击的士兵闯来，伯颜逼着张顺龙找皇太弟的住所。

承娘醒来不见皇太弟，焦急的在山上到处找。结果发现皇太弟中了山贼的圈套掉在树上。皇太弟是怕去了开京送死，可承娘现在只有找 高丽王了。皇太弟的手被绑着走路很困难，承娘便用晚上的野兽吓唬他，皇太弟吓得乖乖的赶路。兼秉洙把承娘的画像拿给沈王看，沈王见熟悉的承娘便气愤的派人追捕。唐其势带着猎犬上山搜捕，伯颜担心皇太弟被抓。巧合的是下起了雨，猎犬失去了方向。皇太弟见下雨不想赶路，承娘大吼保护他的奇子敖危在旦夕，皇太弟便乖乖的赶路了。王裕乔妆赶去大青岛路上遇见沈王押送奇子敖，便确认皇太弟出事了。只好下马行礼掩饰。沈王在妓院避雨，崔武松派人送了有药的酒，看守们晕了后。崔武松跑进去救奇子敖，却奈何不了铁锁。奇子敖把大青岛的事变说了 并且承娘和皇太弟一定在来开京要道的山上。崔武松接到斑点的危机信号走掉了。沈王来了后命令兼秉洙挖了奇子敖的双眼，割掉舌头，砍掉耳朵。沈王走后，奇子敖斥责兼秉洙怎么能背叛国家。兼秉洙说是高丽国背 叛了他，当年父母兄弟惨死元国手下，自己宁愿堂堂正正的活着，也不愿意屈死做个忠臣，便举起烙铁对准了奇子敖的双眼 ……　　皇太弟试图用荣华富贵收买承娘不去开京，承娘仍是拒绝。皇太弟悲哀的说高丽王是怎么做到的，能让千万的手下为他卖命。承娘并没 有回答，脑海里都是父亲被抓的情景。晚上皇太弟熟睡的时候承娘脱下衣服处理溃烂的伤口。唐其势在树上发现血迹，推测承娘肯定没走多远，便放开了猎犬。皇太弟拒绝吃蘑菇，承娘突然听到狗叫声，就在狗要扑上来的时候，承娘一箭将它射死。承娘跟皇太弟跑到了悬崖的尽头，承娘想要带他跳到距离想对近的对面山崖，见皇太弟没有勇气，承娘说想要当皇帝报仇那就跳。唐其 势紧追过来劝皇太弟别做傻事。皇太弟扯着承娘跳到对面的山崖，两人吃力的挂在崖边，唐其势命人射箭。皇太弟突然松手掉下崖承娘也放手 跟了下去，两人掉进了崖下的湖里。王裕带队感到此处，见此大喊唐其势在高丽土地上都干了什么。唐其势惊慌的觉得麻烦来了。小皇帝驾崩了了，皇太后宣布皇太弟为皇上，可却得知燕帖去了高丽接皇太弟，心里很担心.承娘救出皇太弟，见他仍处昏迷，全身冰冷，便脱了衣服给皇太弟取暖，哭着说：你一定要活着，才能救出父亲。