天宫，凌霄殿内。老玉帝要在两位太子中选择接班人。三场比试，因金德不忍伤害木德，战成平手。老玉帝难以抉择之际，从小顽劣的木德偷窃兔神、鹿神的善心，胜过金德，即将成为新一任玉皇大帝。 水雾仙子温柔美貌，倾慕金德；二位太子却都钟情于水雾仙子。按惯例，谁胜出成玉皇大帝，便可娶她为妻。玉弟落选，水雾仙子愁肠百结，食不甘味，怪怨金德过份仁慈，把天庭帝位拱手相让，不能保护自己心爱之人。金德痛苦至极，但坚信慈善为本，邪不压正。 木德心术不正，听从司智神姜寅的阴谋诡计，几乎成功继位。加冕仪式中，浑身是血的鹿神闯进天庭，揭露了木德太子的凶残嘴脸。老玉帝震怒，欲严惩木德太子。阴谋败露后，木德借机逃离天庭，欲拽水雾仙子下凡。挣扎间，水雾仙子脖子上的一块碧瑶玉坠扯下，化为一缕情丝坠落人间。

凡间。霍山县境，玉兄化作一块陨石自天而降，撞在霍山上！顿时天崩地裂，泥石流滚滚而下，百姓落难，怨气冲天！天神正要详察，玉兄已经隐姓埋名藏匿，不见踪影。玉帝（玉兄逃走，由玉弟继任）的儿子扶摇长大，桀骜不驯，捅破天河，酿下大祸！玉帝按天规，把儿子抽去仙筋仙骨，贬下凡间。王母不忍，违反天规，把一滴仙露撒在扶摇太子背上，留下一条善根。逃到凡间的玉兄隐匿于巨石中修炼。为了复出，适逢虎精正在作孽，见彩球所包裹的婴儿怪异掠回山洞。姜寅认出是天庭玉帝之子，大喜曰：天助我也！

玉兄终于破石而出，一时妖孽之气直冲天眼，惊动天庭。玉兄发誓要祸害人间，做尽天下大恶，造出九重冤气，冲破天庭，再登皇位！玉帝见凡间冤气冲天，派天兵天将归荡妖魔。一场激战，众妖剿灭，两个魔头逃走，不知去向！太白金星查看天书，亦不知二妖魔面目。太白金星率天兵天将镇压，神妖大战，激烈万分。众妖死伤无数，玉兄等魔头再次逃窜，变换面目，卧薪尝胆，隐匿人间。玉兄摇身一变，已是冷家庄庄主冷盖天。扶摇太子被玉兄所得，扶养长大，更名为冷寒壁，练出一手好武功。冷盖天开始聚集各方妖孽滋事。雨神巽二已成冷盖天党羽，在人间故意造成大旱，贻害百姓。霍县令为民解除疾苦，大张旗鼓集资求雨。巽二施计，陷害霍县令为贪官，被冷寒壁误杀。霍县令女儿碧瑶，躲避追杀，逃进冷家庄。碧瑶发誓要报杀父之仇，不料却被冷盖天蒙蔽，二人一见钟情，感情日深。冷盖天已被邪恶浸透，唯有最后一丝爱心留给碧瑶。冷寒壁凡间作孽，王母娘娘心中感应，痛苦不堪。玉帝令太白金星查找妖孽，竟无结果。玉帝遂动亲自下凡、降妖除怪的念头。

玉帝决定亲自下凡，微服查访。二郎神、凌波仙子跟随护驾。二郎忠厚神勇，不失狡黠；凌波机敏嘴快，却是火热心肠。这对欢喜冤家一路吵嚷打闹，笑料迭出，令人忍俊不禁。吵斗中，二人却情感日深。玉帝想尽法子，敲响石鼓，给百姓喜降甘霖。同时证明霍县令并非贪赃枉法，是被歹人栽桩陷害。碧瑶怒不可遏，要与冷寒壁索命。冷盖天假作公正，平息争斗。玉帝等三人来到唐家村，寻找当年贬下凡的太子扶摇，没有结果，扫兴而回。归途中，二郎丢失，给凌波取笑责怪二郎机会。逢县衙断案，玉帝协助，得到县令赏识。霍县忽然恶兽成灾，伤人无数。玉帝诧异，不明就里。天庭发现人间怪兽猖狂，太白金星找王母娘娘商议，是否发天兵剿灭？王母娘娘认为为民间捕杀恶兽，更合天理。太白金星即托梦与县令，组织猎户捕杀恶兽。

桂枝逃婚，被冷公子所救。冷公子一时激愤，杀了龙公子。龙家父母悲愤自杀。冷公子不知对错，惶惑。冷盖天却开始实施险恶阴谋，让冷公子去练‘玄阴寒功’，等练出一副凶残冷酷心肠之后，好帮他成就大事！冷盖天统领四方恶兽，肆虐乡里。玉帝令太白金星立判恶兽死刑，托梦给县令，发动猎人围剿行刑。忽然天气骤变，六月飞雪，天寒地冻！野兽藏匿山林，猎人无法进山！经查证，原来仍是妖魔作怪，故意制造奇冤，让雨神以此为借口，降雪救恶兽！桂枝感激冷公子救命之恩，渐生恋情。冷公子亦倾慕桂枝贤惠美貌，有所心动。碧瑶却为冷公子又杀人作恶深恶痛绝。冷盖天与姜寅暗喜：要利用桂枝，帮助冷寒壁尽快练就魔功，实现重返天庭计划！