1948年十月，淮海战役战事一触即发，国民党方面负隅顽抗，制定了“玉碎”计划。我方泳城地下特工池亮从潜伏内线“荧惑星”手中拿到情报后，被叛徒出卖被捕，幸亏我方尖刀队出手相救，及时拿到了“玉碎”情报。泳城剿总负责人冷寒冰得知丢失了重要情报，为了挽回败局，又想了出亡羊补牢的计划。为了将玉碎情报解密，尖刀队在队长耿得胜的带领下，去往黑镇，请回了犹太裔密码专家亚瑟。在回江北总部的火车上，亚瑟惊慌地向尖刀队众人展示着身上被绑着的炸药。

尖刀队员出手，顺利拆掉了亚瑟身上绑着的炸药。耿得胜带着队员胜利回到江北总部，他即将迎娶陈芳华——牺牲战友的未亡人，履行对战友照顾其妻儿的承诺。就在婚礼当夜，总部特别调查组副组长姜菊花带人出现了，她命令耿得胜交出武器，接受调查。原来亚瑟破译出的玉碎情报是一份二十人潜伏名单，耿得胜就在其中。众人哗然，不相信耿得胜会是内奸。为了证明自己的清白，耿得胜和脾气火爆的姜菊花发生了激烈冲突。

即将被带回华北总部接受调查的耿得胜，在亡妻林凤兰坟前告别，却被姜菊花误会要潜逃。无奈之下，耿得胜挟持姜菊花回到泳城，他要设法证明自己是被冤枉的。为了与我方潜伏内线“荧惑星”取得联系，耿得胜冒着风险重回池亮的住所，并发现了新的线索。但跟随而来的姜菊花始终不相信耿得胜的清白，急切地想将他带回江北总部，二人发生激烈冲突。姜菊花于是动用了紧急联络方式，联络我方驻泳城联络处的负责人“蚂蚁”，发誓要将耿得胜绑回江北。

留在江北总部的陈芳华一直担心着耿得胜的安危。身为医生的她在照顾亚瑟的过程中，敏锐地觉察到对方身上的一些破绽，她向尖刀队副队长许铭提出了自己的疑问。总部决定，派尖刀队回黑镇重新对亚瑟的身份进行核实。就在尖刀队即将出发的时候，陈芳华被残忍地杀害了，她的女儿安安也被一个叫柳嫂的神秘女人带走。许铭等人制定了“引蛇出洞”计划，果然，在“国军”的营救行动中，亚瑟露出了他的真面目，他的真正身份是为剿总服务的美国特工。

假亚瑟向尖刀队交代了冷寒冰制定的“亡羊补牢”计划，潜伏在江北的“柳嫂”是剿总代号为美杜莎的特务。耿得胜洗脱了内奸嫌疑。他与赶到泳城的尖刀队会合，继续执行寻找真正的密码专家亚瑟的任务。在“荧惑星”的帮助下，他们终于知道亚瑟早已被冷寒冰控制在传染病医院。为了查出潜伏在剿总内部的奸细，冷寒冰将范围缩小到三个人身上，要求部下对他们进行24小时不间断监视行动。