水头镇是改革开放最早的黄金地带。镇里的专业户刘昌胜、陈宗堂、汪富陵、李智富等巨富几乎同时收到自称“双马帮第七先锋队”的恐吓信。 被敲诈的老板不是人大代表就是政协委员，公安局成立了以刑警大队队长岳秋霖为首的“310专案组”进驻水头镇。 当天，两名穿黑西装的青年飞一样闯入镇里的北港饭店，露出黑呼呼的五连发猎枪将两名用餐人当场打死，扬长而去。

一辆三轮车停在汪富陵老板家门前，司机将一件“礼物”交给门卫，汪老板火速赶回家，经X光检验，不明“礼物”是一件拉发式炸药包。汪富陵决定配合警方侦破此案。市公安局派特警曹玉生将炸药包打开，发现罪犯的作案痕迹：《本草纲目》、《文汇报》和雷管上的指纹。

精通无线电的吴人俊自制电台、对讲机并威胁被敲诈对象到指定地点购买对讲机，空中对话，以躲避警方的侦察。警方组织测向专家监测双马帮发现的对讲信号追踪方向。双马帮不断移动发射地点。夜总会里，一个抽雪茄的人又进入了专案组的视线。就在警方展开全面大排查的风头上，一起恶性爆炸事件发生了。

深怀变态心理的吴人俊把公安局张惠民、专案组长岳秋霖和全体组员视为仇敌。水头镇又有一批业主收到双马帮的恐吓信，大老板们联合上书县委县政府。岳秋霖截获了双马帮寄出的一封特殊内容的信件之后，周育明开始了和警方的秘密合作。

警方获取了双马帮的情报，干警们乔装打扮进了电影院。专案组副组长祝家华和女干警赵碧霞在王敏强逃跑时奋身直追，结果脱稍…… 双马帮又把敲诈点转移到水头巨富李智富身上，李智富配合警方答应送钱，并指派儿子李一豪前往交钱地点。