方羽和娘亲去给奶奶上坟，碰见庄宝贵、巧珍和贵祥，被贵祥他娘羞辱了一顿，参将李沂到泉洲当差，带妻室上街游玩，娇红想起了儿时曾在街头救方羽的情景，不知道他现在怎么样了。娇红去看姥姥，姥姥告诉娇红，方羽已中了秀才。贵祥依仗家有良田财富，和自信天生状元命，不读书不上进。结识狐朋狗友，整天留恋妓院，喜好玩鸟，巧珍更加纵容娇惯，贵祥成了泉洲有名的浪荡公子。

娇红好奇心强，和秋香女扮男装去逛妓院，在妓院里和贵祥打了起来，被方羽及时救走，贵祥见娇红如此美貌便打起娇红的主意，命仆人四下打听她的住处，小四阴错阳差，误以为月娥就是娇红，便告诉了贵祥。娇红去妓院的事情被父亲知道，责怪了一顿，李氏见了老爷子如此心疼娇红，怀恨在心。方羽也在拖朋友天龙和地虎寻找参将府的千金娇红，可是参将已不在温州了。

小四暗中跟踪李月娥，不巧看见娇红的父亲要去京城，娇红和父亲告别，小四回去告诉贵祥参将府还有一个更加漂亮的，可是贵祥偏就喜欢小四当初说的那位"李月娥"，贵祥误以为李月娥就是当初在妓院看见的那位参将府千金，庄家派人去参将府提亲，指明要李月娥，可是李氏暗中掉包，却将娇红许配给了贵祥，娇红被李氏关了起来，只有听天由命了。

娇红被方羽和丫鬟秋香救了出来，李氏又想到李参将生死下落不明，不想退了这门亲事，便将亲生女儿嫁了过去，贵祥稀里糊涂的错娶了李月娥，闹出了许多笑事，李月娥恼羞成怒，痛打了贵祥一顿后跑回娘家，丫鬟秋香私自放走了娇红，李氏将秋香痛打一顿，赶出参将府，被方羽和梅芳收留下来，方羽让天龙和地虎带着娇红去京城找父亲，可是父亲到底在那里。

庄老爷出面调和和李月娥与贵祥之间的矛盾，这可气坏了巧珍芳，李月娥从心底里感激自己的公公，毕竟自己喜欢的是贵祥，她才舍不得离开庄家呢，可怜娇红的父亲已被人害死，娇红在父亲的好友纪大人的帮助下找到了父亲的尸骨，娇红抱着父亲的灵位，回到了参将府，李氏哭天哭地装模作样给纪大人的公子看，目的是想留下这座参将府。