大侠燕南天为追求侠义和武功，毅然斩断对邀月的情丝。痴情的邀月积怨于胸，由此恨尽天下男人。遂创建移花宫，将报复燕南天当作人生唯一目标。邀月宫主苦练明玉神功闭关不出。妹妹怜星宫主与宫女月奴偷闲到宫外闲荡，救起巧遇的商家公子--风流倜傥的美男子江枫，两个姑娘不禁对其暗生恋情。邀月得知江枫乃燕南天义弟，将他软禁宫中以诱燕南天。江枫在月奴的帮助下双双出逃，落寞的怜星无奈地放了二人："看你们能相爱到几时！

江枫被书童江琴出卖，与月奴惨死邀月掌下，可怜他们的一对双生小儿一出生就面临无穷厄运。邀月听从怜星的建议，带走一个婴儿，待其长大成人与燕南天抚养大的另一个同胞兄弟决斗，让不知真相的燕南天痛悔一生。迟到一步的燕南天抱起她们留下的孤儿，寻踪至恶人谷要杀江琴为江枫报仇。哪知出师未捷先遭四大恶人暗害，武功尽废，筋脉皆断，幸遇神医万春流冒死救助。众恶人收养婴儿做他们的接班人，起名小鱼儿，他们轮流教导，让他学遍人间恶德。邀月为移花宫中的小孩起名花无缺，他将在无笑无娱的世界中习武成长。

七年时光匆匆，燕南天的伤情毫无起色，仍如一具活尸，万春流愧疚不巳。邀月宫主时刻不忘燕南天，她扮成铜面人心情矛盾地探望并为其疗伤。长大成人的小鱼儿从万神医处了解到自己的身世，他们都盼着燕大侠早日醒来。十大恶人之一的狂狮铁战念旧日江枫有恩于他，毅然出谷寻江琴为恩人报仇。四大恶人李大嘴、哈哈儿、屠娇娇、杜杀因害了一代大侠燕南天，多年担惊受怕，恐其恢复后于己不利，遂起意要合伙杀掉燕南天。

杀气腾腾的四大恶人在万春流处看到昔日大侠成了弱智大猩猩，他们放心而乐。实则燕南天已恢复知觉，正暗中加紧练习嫁衣神功。小鱼儿常常在谷中以恶作剧戏弄他的四个师傅，四大恶人受不了折腾，催他出谷去害别人。小鱼儿拿着燕南天凭记忆画的江琴画像，怀着复仇的决心离开恶人谷。这时，花无缺也接受了邀月让他击杀小鱼儿的命令初入江湖。他在集市上为被红衣女子张菁追杀的铁心兰姑娘解围，显示卓绝武功。而小鱼儿放浪形骸的做派也引起男装的铁心兰的注意。

小鱼儿和铁心兰初次见面既斗嘴又比武，互不服输。忽然张菁飞马而至，长鞭出手几索铁心兰性命，小鱼儿炸马相救，铁心兰却不肯告知他张菁追索何物。一会儿，张菁又寻到他们的躲避处，小鱼儿趁其不备封住她的穴道，动弹不得的张菁与小鱼儿结怨。铁心兰奔波疲惫卧病不起，顽劣的小鱼儿却在客栈中为她配药疗治，悉心照料，铁心兰倍受感动，把收藏的藏宝图交予小鱼儿。寻图心切的张菁又来到客栈，小鱼儿急中生智易容为龙钟老者逃过。在外藏匿的铁心兰又遇花无缺。