1921年，广州国术馆外，支持与反对北伐的群众在街上拉开阵势。馆内，付征云率蒋盛，抛出“北方五虎吞羊城，南方逆党叩头拜”的横幅，南方众军阀群情激奋。千钧一发之际，叶问上台，代表革命而战，不敌，吐出一口鲜血。众人眼里的金童玉女：张永成（首任驻美公使的养女）和林青山（广州军政府副秘书长），却因呵护叶问还是让叶问吃点苦头，剧烈冲突！张永成眼见蒋盛出杀招，耳边响起叶问骨头折断的声响！时光回溯。十年前——佛山，桑园镇。佛山人人自危，全因"留辫不留头"的付红毛（付征云）杀到。叶问与老师跟逃难人群来到镇口桥边，却见林青山拦在桥上，逼人剪辫。忽然枪声传来......佛山首富叶家也笼罩在阴霾之中。夜里，一声枪响，一只死牛从天而降！叶家众人担忧之际，小叶问竟然失踪！小叶问为了弄清楚为什么要剪辫子，夜探军营，却不料羊入虎口！叶家，护院呈上一个包裹，里面竟是一只孩子的断指！严冬救人失败，赎金涨到一万两。佛山大侠于凤九大战付红毛，两人竟打成平手！少年林青山希望得到付红毛的赏识，卖弄学问，完全没想到付红毛会欣赏小叶问而对他不屑！林青山负气出国！满清王朝覆灭。叶问想拜于凤九为师，于凤九却传授叶问三招，要他剪找钱华的辫子。找钱华躲过三招，却剪下辫子交给叶问。于凤九不收叶问为徒，但答应教他武功。叶问疑惑。于凤九已经明白，藏于民间的找钱华才（陈华顺――咏春高手，叶问的第一个师傅）是真正的高手！

北伐前夕，广州召开国术大会。叶问随于凤九赴广州观战，怎料武者争雄的背后，竟然是与军阀的权斗和阴谋！广州码头上，卖花女（张永成）突遭恶霸纠缠，叶问出手相救，却被卖花女砸了一脸鸡蛋！（张永成一笑――她是在演文明戏！）此时，南方实力派军阀卢大帅麾下的沙河帮，广州头号军阀朱大帅手下莫家拳都盯上了叶问与于凤九！沙河帮主撸大哥率众佯攻瘸腿车夫阿寺，叶问帮助阿寺，可阿寺性情乖张，反出手攻向叶问......一孩童（受莫家拳安排）让叶问帮忙拿风筝，叶问爬上电线杆，残破的电线冒着火星，叶问去拿便会遭电击而亡！于凤九暗救叶问，打出一颗石子，哪知被石子打断的电线竟朝叶问袭来――卖花女再见叶问冒傻气，二笑．叶问来到张府见到世伯张荫棠之子张永盛，得知卖花女竟是自己的娃娃亲对象——张永成！林青山骗张永成射杀小鸟。叶问冲入抢枪，虽踢飞弹夹，但林青山却预先在枪膛内留下一颗子弹，枪口顶在叶问的脑袋上......林青山与叶问异地久别重逢，却开始了和张永成三人一生的纠缠！留学回归，身居要职的林青山卖弄才学，戏弄叶问，却不料叶问质朴的回答，得到了永成的欣赏！叶问随师傅回到佛山会馆。突然，敲门声与叫骂声传来！

卢大帅的副司令吴白林明火执仗闯入佛山会馆，扬言若于凤九留在广州就将此地付之一炬！僵持中，朱大帅携林青山，与卢大帅先后来到，形势诡谲难测......叶问从梦中惊醒，林青山正坐在自己床边，递上两张朱大帅晚宴邀请函......叶问从永盛处得知，林青山与张永成将在晚会上宣布订婚！叶问喝多两杯后，竟在张永成面前呕吐起来！两人来到休息室，惊闻平日里满口革命的众大帅却是勾心斗角，争吵不休！广州国术大赛的真正目的，竟然是哪家军阀的教习比武第一，就当所有军队的总教习！张永成的伯父——驻美公使张荫棠和一批海外华商却希望他们的资金，捐助给真正的革命者！谁也没有料到林青山的订婚对象竟是朱大帅之女朱美童！张永成气愤林青山攀龙附凤，奔出会场！叶问紧随其后，与坐上阿寺黄包车的张永成上演一场雨夜追逐......叶问送张永成回到府。永成声讨伯父帮助军阀，助纣为虐！广州国术大会开幕！擂台上，撸大哥占得上风。岂料莫仁超竟用倒刺将撸大哥脸上的一块肉生生刮下！卢大帅痛骂朱大帅卑鄙，林青山竟诡辩比武可用兵刃！莫仁超倒刺招招逼命，最终撸大哥跌落台下......卢大帅发飙之际，一颗子弹击中张荫棠！叶问等人探望张荫堂，却发现林青山吴白林各带人马在院中对峙！交火只在顷刻，军阀混战一触即发......张荫棠病房内，忽闻城门口一声枪响，叶问望去.......城门口，五个骑士夺枪闯关！领头的竟是蒋盛！

擂台上，莫仁超小人得志。叶问欲上擂台为撸大哥讨回公道，岂料旧识蒋盛意外现身会场。蒋盛轻松击败莫仁超，叶问正在欢喜，蒋盛却残忍地将莫仁超手脚折断！蒋盛发出挑战，称南方武林无人。撸大哥带伤上台，也被蒋盛折断双手！正在众人惊疑时，五个壮汉走进场来，为首的付征云此时已经"变节"投靠北洋大总统徐世昌麾下！北方五虎抛出“北方五虎吞羊城，南方逆党叩头拜”的横幅，南方众军阀群情激奋。叶问义愤，上台迎战！正要出手，但闻一声枪响，林青山开枪喝止比武，更要击毙蒋盛。叶问为护武者尊严，毅然挡住枪口......蒋盛认出叶问，在付征云允许后，全力出手攻向叶问。叶问受重创吐血！叶问毫无退意，张永成急中生智，谎称时间到了，比赛结束，争执之下，时间真的到了，叶问逃过一劫......叶问夜探付征云住所，欲求得变节真相。不料付征云冷颜以对，四虎联手将叶问打飞出去！翌日，蒋盛依旧挑衅南方武人，却无人敢上台应战。发现于凤九与付征云饮茶的莫仁超，趁机栽赃于凤九勾结北方！为证清白，于凤九只得上台应战......士别三日，于凤九竟非蒋盛敌手！付征云授意，蒋盛忍痛折断于凤九手脚！叶问看见，有如五雷轰顶，脑中一片空白......于凤九入院，终身残废。付征云前来致歉。离开时，叶问拦住付征云......

卢大帅正在“练拳”，林青山突然来到，献上一计，让卢大帅暗助北方，借五虎之力取胜，按约定统领南方军阀！擂台上，蒋盛睥睨众生，南方武林无人出战！此时卢大帅走上擂台，五虎、付征云竟对其俯首帖耳！五虎转为卢大帅代表，卢大帅放肆叫嚣，台下众人面面相觑。眼见蒋盛夺魁在即，叶问跳上擂台！叶问一次次被打倒，但一次次站起来！卢大帅命令付征云立刻打死叶问！蒋盛痛下杀手，叶问命在旦夕！比赛时限将至，张永成的眼泪落了下来，在场众人皆为叶问倒数！时间到，叶问仍然屹立擂台！卢大帅愤怒至极！叶问梦醒惊见陈华顺。陈华顺教导叶问如何“挨打”。过程中，叶问隐隐觉得陈华顺武功不凡！四周杀气涌动！蒙面人围住叶问永成和阿寺！叶问阿寺折返，打败蒙面人，张永成却被人掳走！林青山抢先救出张永成．阿寺误会付征云是绑票元凶，上门寻仇，雪亮的匕首刺向付征云……蒋盛在宴会上失言，惨遭卢大帅毒打凌辱！