王道干出使金国，向完颜洪熙奉承，通敌卖国，丘处机痛恨其行为，将他杀死。处机路过牛家村，与郭啸天、杨铁心不打不相惜，三人惺惺相识。时郭妻李萍，杨妻包惜弱同时有孕，处机赠一对短剑予二人腹中块肉，并替他们改名郭靖及杨康，在短剑上刻上名字，啸天与铁心将短剑交换，订下他日诞下胎儿，同性则结义，异性则结为夫妇。    时金兵追捕处机，处机大开杀戒，完颜洪烈大难不死，身受重伤，惜弱好心，替他疗伤，洪烈稍微康复后即逃去。处机离去后，段天德率大批官兵围捕天、心，啸天战死，铁心受伤跌下山崖，李萍为天德所捉，惜弱则被洪烈救走。

洪烈向惜弱骗说铁心已死，惜弱孤苦伶仃，后虽得知洪烈乃金人，但被其诚意所动，与他一起。处机追杀天德，天德胁持李萍而逃，向焦木大师挑拨离间，由焦木请出江南七怪在醉仙楼与处机比斗，刚巧洪烈亦在场，恐被处机认出而大惊。处机与江南七怪比武，朱聪智胜处机，处机虽认输，但仍赶往法华寺救李萍，七怪追至，再大打出手，两败俱伤之际，天德乘机带李萍逃走，且辣手杀死焦木大师。江南七怪至此才知错怪处机，双方订下盟约，处机寻找惜弱，七怪负责找寻李萍，再传授郭、杨后人武功，二十年后再在醉仙楼比高低。天德带李萍逃走，途中被金兵捉去做苦工，再遇山贼打劫，天德逃去，李萍于荒野中诞下一子，被蒙古人救走收留。

十年后，李萍母子一直在大漠生活，但李萍感郭靖资质平庸，能为报仇之机甚微，心中失望。铁木真追捕哲别，哲别负伤逃至郭家，郭靖仗义相救，哲别甚感激，铁木真见哲别英勇重义，收他为己用，并同时收留李萍母子。金国派完颜洪烈及洪熙出使蒙古赐封铁木真及王罕，洪熙乘机挑拨，哲别果中计，向铁木真挑战，铁木真忍让，心中决要对付金人。郭靖与拖雷成为好友，一日，二人一起游玩，遇江南七怪，七怪见终找到郭靖，欢喜若狂，但见其资质平庸，亦甚失望，为试其胆识，约他半夜到山丘见面，怎知郭靖遇上梅超风。江南七怪与梅超风大打出手，镇恶打瞎超风双眼，超风发出讯号，向陈玄风求救，玄风赶至，将张阿生杀死，郭靖情急下，以匕首将玄风杀死，超风抢走玄风尸体后逃去。七怪痛失阿生，伤心之余，收郭靖为徒。超风发现玄风将九阴真经刻在胸前皮肤上，遂将皮割下，决心苦练武功为玄风报仇。

拖雷与都史起争执，导致桑昆对铁木真更不满，铁木真忍气吞声。六怪传授武功予郭靖，但郭靖未能吸收，亳无进展，六怪失望。君志平寻至，谓处机已找到杨家后人，六怪见志平武功比郭靖好，对日后取胜机会更担心。    郭靖遇马钰，马钰传授内功心法予郭靖，郭靖武功大进，六怪发觉，知事有蹊跷，决跟着郭靖，查看谁教他内功。六怪阴差阳错，误会是超风教郭靖内功，借机利用郭靖杀他们报仇，六怪决先下手杀郭靖，幸马钰及时赶至，解释清楚，郭靖才不至枉死。

马钰为免六怪与超风斗至两败俱伤，安排六怪假扮全真七子，将超风吓走。桑昆联同札木合出手对付铁木真，铁木真势孤力弱，郭靖及时胁持都史，众人才得以脱身。铁木真表面上假装求和，暗地里调兵遣将，终将桑昆等打败，且一统蒙古大漠，被称为成吉思汗，铁木真感郭靖有功，封他为金刀附马，与华筝订下婚约。    六怪带郭靖赴江南应处机当年之约，铁木真命郭靖伺机杀完颜洪烈。途中，六怪遇春、夏、秋、冬，见四女行藏怪异，恐有大阴谋，着郭靖独自上路，他们加以追查。