进藤勘九郎高一时因迷上学长们所表演的水上芭蕾，加入了唯野高中游泳社，成为水上芭蕾队的一员。泳技不佳却很努力练习的勘九郎，竟然在高二时因怯场紧张到拉肚子，最后没能参加演出。好不容易盼到高三的校庆，勘九郎也被抽选为领队，校方却表示教育委员会要求唯野高中自我约束，希望停止表演水上芭蕾专心于课业。 游泳社的人对此十分震惊，叫胆小的勘九郎前去交涉，却被教务主任训诫得哑口无言。此时班上转来一个活泼的转学生立松宪男，得知勘九郎是水上芭蕾队领队，便缠着勘九郎不放，要求加入水上芭蕾队。但游泳社开会后投票决定停止表演水上芭蕾，宪男于是找来商店街的人，带着勘九郎闯进教育委员会陈情。翌日校方受到教育委员会严重警告，决定惩处游泳社暂停一周的活动，而水上芭蕾的表演也决定停办。勘九郎受到游泳社社员责难，决定退出游泳社，转而参加暑期补习班专心念书。

进藤勘九郎受到转学生立松宪男的激励，决定力争水上芭蕾的演出机会，却苦于没有游泳池可以练习。一日，两人想到以游泳社以外的名义争取表演机会，于是打算成立水上芭蕾同好会，可是却招不到社员。此时佐久间老师挺身相助，终于拉到不会游泳的留级生高原刚加入。然而申请成立社团至少需有5名社员，苦恼的3人意外发现小胖子石冢泳技惊人，极力邀他入社，但石冢生性自卑，拒勘九郎等人于千里之外。期末考后，立松竟然取代傲慢的学生会会长田中成为全校榜首，而勘九郎和石冢的成绩却差到需要补考，更惨的是若补考不过，勘九郎必须接受暑期辅导，而石冢则是留级。为了通过补考，立松拼命替勘九郎恶补，也希望教会自暴自弃的石冢，有志者事竟成。

进藤勘九郎与转学生立松宪男、不会游泳的留级生高原刚以及泳技惊人的小胖子石冢太决定组成水上芭蕾同好会，却在登记社团时受到学生会长田中昌俊的冷言嘲讽。想要帮他们的佐久间老师竟然也在此时发现自己已怀有八个月身孕，只好直接请产假待产。 眼看校庆活动的申请就要截止，同好会却因少了一名社员而无法成立。偏偏此时学生会会长田中，为了去见心仪的花村响子而误将公费夹在书中，找不到钱的田中怀疑是勘九郎等人挟怨报复，后来才无意中在自己书中找到钱，因而对勘九郎等人感到十分愧疚。 勘九郎将最后希望寄托在昔日一起加入水上芭蕾队的安田身上，但安田在最后仍然表示不能加入。沮丧的四人在樱木女中游泳池做最后一次练习时，田中来到池边告知水上芭蕾同好会已经成立，而第五个社员就是他自己。

水上芭蕾同好会好不容易成立，但教务主任山冈和教育委员会仍极力主张停演，为了争取众人的支持，进藤勘九郎及立松宪男等人决定采用田中的提议，举行自主公演，并透过前水上芭蕾队的学长佐藤，借到了游泳池。 公演当天，清正趁机推销美容器具，希望赚钱换回自由之身，孰知勘九郎一直瞒着的妈妈美和子也来观赏，紧张的勘九郎手忙脚乱，加上有个不会游泳的高原学长以及原本就练习不足，最后不但公演失败，还因为把游泳池弄得一团糟必须赔偿一大笔钱。迫于无奈的五人，只好听从清正的话去打工赚钱赔偿。然而到了出发的当天，一向最积极的立松却因为急着回家探望病倒的母亲而没出现。

为了对搞砸游泳池一事赔偿，进藤勘九郎等人只好随着清正去打工，但当天却唯独不见立松宪男前来会合。由于工作环境与原先预想的落差甚大，加上工作繁重，使得勘九郎等四人忙得不可开交。清正替五人报名仲夏热舞大赛，希望一举拿下优胜奖金抵做赔偿金，早点得到解脱。勘九郎连夜骑车回去找立松，不料立松竟然说要退出，让勘九郎很难过。眼看热舞比赛在即，没有韵律感的田中与勘九郎冲突连连。就在此时，麻子和响子发现立松就要转学，紧急通知勘九郎。勘九郎等人连夜赶回去找立松后才得知，立松因为母亲病倒，心疼母亲才决定回去家里，但勘九郎等人还是希望立松能够归队。热舞大赛当天，立松还是没及时赶到，害得大家被迫取消参赛资格，就在众人感到失望之余，立松终于出现了。