小海和阿初遇到在森林里长大的女子雷秀（文颂娴），小海对她一见钟情，阿初却不以为然觉得她野蛮霸道，于是偷了她养的蛇小白打算戏弄她一番，后又不慎弄丢了，谁知小白已经成精，肚子饿了就变成好大一条去吃人，幸得毛师傅收服。阿秀救走了受伤的小白，但小白已失去法力，奄奄一息。女飞贼黑玫瑰（商天娥）和搭档小虾米收到消息来到 甘田镇等待军阀头子前来寻宝，军队终于来到，原来甘田镇有慈禧之墓，墓中有许多财宝，军队首领骗镇警察厅的宋队长（尹天照） 说是来挖地雷的，还强征壮丁去挖坟，并以镇民性命威胁毛道长和他的两个徒弟，替他们进墓取宝。墓中有许多机关，毛师傅一一闯过，财宝被尾随的军人搬空，毛发现墓室顶漏出月光，知道墓中随葬的死人若吸取月华会变成僵尸，就用八卦封死墓顶墓门，告戒大家不要再靠近此墓。 但黑玫瑰不甘宝物尽落人手，再次入墓搜寻剩下的宝物，终于找到慈禧口中含着的一颗黑珍珠，她还不知就里的摘下了墓顶的八卦，引致僵尸兵团复活到镇中扰攘 ，毛为救村民性命，施展百般武艺大战群尸。原来 那颗怎么也当不出去的黑珍珠是宣统皇帝塞到慈禧口中的定颜珠，有美容去毒之功效。慈禧为夺回此珠派出僵尸四处搜寻，还一度借灯神之力破了毛师傅的 莲花阵，小虾米被鬼太后捉去，却并没受伤害，原来慈禧把他误认为宣统皇帝了。珍珠最终落入阿秀之手，她拿此珠去给小白疗伤。黑玫瑰为救小虾米进了墓中，被僵尸捉住做了小虾米的丫鬟。二人在墓中待的时间一长也快变僵尸了。毛师傅决定入墓救人，命二徒与众人子时前把墓外漆成红色，破坏此墓风水，火烧僵尸。三人终于逃出，鬼太后尾随小虾米也出来了，突见地上一张报纸上写宣统皇帝出逃东北，还附有一张近照，觉悟到小虾米并非她的乖孙，当今之世也不再是她的天下，心灰意冷，于是求毛师傅收了她。

原来阿秀是毛之师兄雷罡（程东）收养的养女，而雷是毛之师父伏羲堂师祖的儿子，多年前被其父斥为心术不正，并被赶出师门流落 南洋，与人 比试失败，被施过降头之术，脖上有血痕，眼也瞎了。但苦练多年终学会许 多南洋降术，此回为夺掌门令牌而回，誓与毛决一生死，却伪装已看开了瞒着毛偷偷搞鬼想代替毛在镇民心目中的地位。另一方面，雷与阿秀住进了伏羲堂后，小海对秀大献殷勤，但秀却爱上了二师兄阿初，而初在街上撞到开了间光明报社打算普及科学知识正发放报纸的舒宁（黎淑贤）竟一见钟情，三角关系真是错综复杂。一日毛去吃羊肉发现贵了不少，原来雷自中降头之术后，需吸够99只羊的血才能恢复功力，他每晚都将头飞去羊栏中吸血，以 至羊大量死亡，养羊的人家正在发愁。姓莫的一家人无意中看到了雷在羊栏 中大惊，被雷都变成了石人。雷设计陷害阿初，令他中了点物成石的降术，初想送给宁的相机变成了石头，初又惊又怕，不敢告诉师父，镇上警察三元的爸爸撞到了他的手也要变石头了，村民认为初施妖术，要杀了他。初百口莫辩，幸有毛师傅等人为他求情，被暂时关进了监狱。雷找出当年师祖为毛师傅埋在水中的命牌加以破坏，令毛法力全失，更使镇上的米变成了发霉生虫的毒米，镇民吃了后中了 金蚕蛊毒，一日不饮雷的圣水就会狂性大发，痛不欲生，从而逼着镇民为他造高台练邪功。小海也被雷关了起来要挖他的眼给自己。值此危急时刻，秀终觉悟，将毛命牌所在告诉了海，海又以信鸽通知了毛，毛找黑玫瑰帮忙去偷命牌，终恢复功力，在二徒及阿秀等人帮助下打败了雷，破了他的邪功，雷失魂落魄，跳崖身亡（其实并没有死，在大魔神篇改邪归正帮助小海跟阿初拿到七星偃月刀）。

蛾妖三姐妹盈盈（杨恭如），素素，青青在一起修炼升仙大法已有千年，只要再降服一个高人就可成仙了。另一方面，警察厅宋子隆队长（尹天照） 和毛师傅的两个徒弟正押送三个会点法术的歹徒去省城。蛾妖为了保持人形 必须吸食男人精气，她们决定向宋队长一行人下手。深夜，在破庙里休息的人 们听到附近传来女子的呼救声，宋队长决定出去看看，只见两个梳着辫子的女子（素素和青青）在山崖上叫着救命，还有一个女子（盈盈）挂在崖边就快掉下去了。宋队长赶忙把她拉了上来，两人一见钟情。盈盈阻止了妹妹要害他的企图。三姐妹跟着宋回到破庙，众人入睡后，蛾妖准备吸气却发现除了三个犯 人之外其他人身上都有符，于是掳了三个犯人回到附近的洞里吸阳气，这情景被路过的黑玫瑰见到，吓得她飞快的逃了。宋等人起来发现犯人和三姐妹不见 了，怀疑是犯人夹持着 三个女子逃走了，就到处去找。宋来到山洞前，被妖气 迷住晕了过去。阿海和阿初找到了他，把他送回了家。蛾妖们决定去宋的镇上 寻找最后一个高人。盈盈听说子隆仍昏迷不醒偷偷跑到他床边施法使他苏醒， 差点撞到也来看子隆的毛师傅。宋好返之后在街上巧遇盈盈，两人感情进展神 速。黑玫瑰看到宋和盈在一起，觉得盈很眼熟，后终想起盈是那日见到的古装打扮的妖精，想告诉宋，结果被素素等听到提前赶去把她打晕了，醒来后跑了 三魂丢了七魄，变得傻呆呆的。盈身份虽未揭穿，但两个妹妹都劝她不要再痴 迷于和子隆的恋情，盈已无法自拔，终与二人分道扬镳。宋和盈决定结婚，婚礼当天毛和三徒也一起到贺，秀向初表露爱意，海和舒宁在旁十分尴尬，初拒绝了秀使她很伤心，四人弄得不可开交。此时楼上的盈已多日未吸阳气，脸色 憔悴，正想吸屋内一个用人时，宋进来叫她下楼。盈挽着宋仪态万千地步下楼 梯，众人赞叹之时盈已摇摇欲坠，毛前往探脉，刚捉到她的手盈已现出原形， 背上生出翅膀飞过大厅，众人惊恐不已，盈对子隆说缘分已尽，冲破屋顶飞走了。素素、青青挑战毛师傅失败，道行最浅的青青被打成重伤。盈伤心的回到 山洞发现青青垂死，决定和素素一起去寻仇。宋不死心地又去找盈，盈说人妖 相恋不会有结果的，自己一个人走了。毛和二蛾妖打了起来，素素又不敌被打 死，盈正要与毛做殊死搏斗时，宋扑了过来，盈不慎被打伤，毛要取她性命，宋拼命求情，说愿与盈浪迹天涯，盈为了不拖累宋而施法自焚了，悲剧在子隆 的哭叫声中落幕。

戏班来镇上演出，红戏子易小龙和应锦堂面和心不和，易常对应的妻子花艳红毛手毛脚的，班上的二号武生靓少一直被人看不起，他很想顶易的位子。戏票紧俏，要排两天的队才能买到。阿初为讨舒宁欢心，一口应承去买票，但又不想排队，此时阿海见阿秀自上次被初拒绝后一直不开心，排了两天队买来了两张票。阿初见了向阿秀要，秀要给他，海不肯，结果票被撕烂。毛师傅此时进来说有四张票问谁去看，原来毛小时学过戏，和戏班班主是师兄弟。初又叫秀让给他一张，秀勉强答应。晚上舒宁依时来到，初西装革履的拿着枝花倚在墙上扮酷，毛却说只有四张票，叫初一个人留下来看住傻傻的黑玫瑰。初一肚子气，不小心又让黑玫瑰跑出去了。演出非常成功，众人相约去庆祝，易却一个人留在后台看戏本，不意被人蒙住头从后面勒死了。他冤魂不散回来想找出凶 手是谁，被华光祖师阻拦。原在茶楼做事的阿珍离家出走来到戏班找说她很有天分的星爷，原来星爷在戏班也只是个小武生星仔，阿珍只好在后台做打杂的工作。小燕无意中拾到藏有黑玫瑰一个魂魄的鞋子，黑玫瑰撞到她，跟着阿珍一起去了戏班打杂，傻呆呆的只知道干活。阿珍不小心打碎了华光祖师像，瞒着大家买了个没开过光的像来顶替，从此易的冤魂在戏班内游荡。易记得他临死前刺了凶手一下，伤口应在胸口，他告诉了前来做法事的毛师傅，并说找出这个人来他就愿意再去投胎，毛答应了他。靓少不让大家看胸口，易认为他就是凶手，故意吓死了他，结果发现他胸口没有伤口倒有几行字，原来靓少是某监狱的一个逃犯，易吸了他的魂，被黑玫瑰见到，也吸了她一个魂，但玫瑰三魂已散，被吸走的是个好魂，那个做贼的魂开始在她身上起作用，她又开始四处行骗。此时，花做了个恶梦大汗淋漓的醒来。原来是应一时冲动杀了易，但他胸口并无伤口。毛等人也正在思考这个问题，认为可能别有内情，伤口不一定在胸口。花梦见易要报复，将投胎做花与应的儿子，折磨他两一辈子。花已怀胎好几个月了，应听了这个梦内心非常惊慌，起了杀妻之心。易的冤魂帮了一个能喷气使人动作缓慢的僵尸，迟钝僵尸很感谢他，教他吸收日月精气，眼看易也要变成僵尸为祸人间。

八思巴为西藏活佛，地位尊崇，法力无边。派遣手下去甘田镇找寻转世灵童，虾米与罗桑候选，经过测试，罗桑胜出，被奉为转世灵童，即带其往西藏。途中，八思巴却暗中派人杀死罗桑养父母，并追杀虾米。原来虾米才是真正的转世灵童，罗桑实为八思巴私生女。毛小方将死去的虾米从阴间救回，并与八思巴决斗，罗桑中途出现，八思巴爱女心切，为救罗桑而死。