北宋年间，一场大水冲了新建的龙王庙，少年狄青舍身救人，昏迷不醒，小玲儿发现了他，遇上慧真，送到天门寺长老那儿，长老救了小狄青，并且收留他，教他识字。 慧真行动神秘莫测，他的女儿小百花来找他，正好被小狄青看到，慧真凶相毕露，直奔长老。

少年狄青送走了慧真师傅和其女儿百花公主，告别童年的伙伴玉玲儿之后，跟随长老和尚一路云游，在途中历尽艰险，但跟师学艺之心始终不变，在长老的引导下，来到猿峭岭一处废弃的古寺中隐居下来，长老悉心教导意欲把狄青的文韬武略带到一个崭新的高度，为今后成为一代名将而打下坚实的基础，六年后，狄青学有所成，并由少年成长为青年，一日，长老飘然而去。

狄青来到青云观，救起了因炼丹而被炸伤的胡三元，俩人成了好朋友。他们和郑亲王的家丁发生冲突，离开了青云观。玉玲儿在青云观遭到孙衙内的绑架，他们把罪名嫁祸于狄青，吴捕头去捕捉狄青，在路上与同狄青不期而遇。

蒙冤的狄青去官府解释，途中遇开封府捕头吴桢，被骗入废弃酒作坊内打昏并被关了起来。接着吴桢来到亲王府，谎称即将抓住绑匪，当他再次回到酒作坊想提取狄青时，发现狄青已经不见了。被张义救出的狄青，想找小道士问个明白，但又遇到了吴桢、杨排风的围捕，冲出重围后，狄青直奔开封万花楼找李菁菁，但吴桢已先到一步，最后狄青用真诚打动了李菁菁，李菁菁施计捉住了吴桢。趁着黑夜，狄青背着昏睡的吴桢，直奔亲王府。

狄青的反复解释和吴桢的百般狡辩，使本来就稀里糊涂的郑亲王一时不知道信谁，最后分别将二人关了起来。次日，郑裕请来了犹太人金先生，经过鉴定，确认勒索信是伪造的，郑亲王马上召见狄青和吴桢，但吴桢已逃脱。狄青终于洗清了冤情，他深夜来到孙秀府欲找玉玲儿，但遭埋伏被打昏，旋即，被赶来的凌九姑救出。郑裕带着御赐金刀，想冲入孙府内找人，但被赶来的包公拦下。焦贵从边关回到杨府，趁机向杨排风表白真情。夜，孙衙内来到汴河边，在那里停靠着一艘船，里面关着玉玲儿。