袁世凯颁诏民国改洪宪，天津的吴翰林一向反对帝制提倡共和，他闻讯急火攻心，病倒在床。吴家大公子吴本正专程到南市找到摆周易摊的朱山，想让他去宽慰一下父亲。朱山与成喜如青梅竹马，两情相悦。喜如家的茶叶铺着火，朱山闻讯立马冲进火海把喜如爹救了出来。等朱山再回到摊上，发现自己当成命根子的那本周易不见了。朱山跑去找吴本正要书，站在翰林府门口，他触景生情，想起了当年自己进贝勒府的往事。朱山从小爹妈死得早，在茶馆当小伙计时碰到了贝勒爷。贝勒爷喜欢他的聪明伶俐，就把他带回府里当了小少爷。后来贝勒爷得罪了慈禧太后而自杀，贝勒府从此就变成了翰林府。吴家老太太为了救吴翰林，叫看病的曲大夫去寻一个姑娘给儿子续弦。曲大夫跑到成家保媒，一贯爱财的喜如爹对这门亲事满口答应。喜如跑去找朱山商量，在胡九爷的帮助下，朱山收拾了一番去成家提亲。南市的地头蛇袁五爷要占成家茶叶铺的地界修落子馆，朱山穿着一身大褂镇住了那帮地痞，还一口应允下来去找袁五爷让其收回成命。吴本正一心和朱山作对，把喜如的生辰八字改得与吴翰林成了天地配。吴家老太太非常满意喜如，还督促尽快办婚事。吴家大小姐吴亦真不同意这门婚事，但又无可奈何。

朱山在路上碰见了小偷儿牛小丑，在他的帮助下知道了袁五爷的住处。因为朱山穿着体面的大褂，他顺利地走进了世界饭店。他碰见了袁五爷的六姨太，在她的引荐和帮助下，朱山劝说袁五爷放弃了占用成家茶叶铺的地。吴本正在街上无意撞到了一位女学生秦丽，得知她是来天津考女师学堂之后，他主动帮忙张罗她上学的事。地痞们离开茶叶铺后，喜如爹专门请朱山喝酒。虽然他知道朱山是特地来求亲的，但他不准朱山以后再来找喜如。喜如看不下去朱山被爹为难，以死相逼。喜如爹提出了最后的条件：朱山三天之内凑齐两千块钱翻修茶叶铺，否则就没戏。朱山想了很多办法都没有借到钱。警察刘尚文和骗子瘸老段密谋一个主意，想找一个托儿，朱山进入了他们的视线。刘尚文假装无意碰到了朱山，说自己愿意帮助他和喜如，还给他指了一条路：跟着他晚上一起去查店就能生钱。朱山信以为真，两人一同回到警察局喝酒等待时机。

刘尚文让朱山假扮督察，两人来到东方饭店查店，碰到了从北京来天津闯码头的戏子鲁桂花。因为鲁桂花和喜如长得几乎一摸一样，给朱山留下了深刻的印象。正要离开时，刘尚文听到了异样的声音，发现了瘸老段私贩香烟的窝点。店内住的多是西北老客，正为香烟缺货而着急，他们劝说朱山和刘尚文手下留情。于是，朱山以督察的身份责令瘸老段把香烟卖给了西北老客。瘸老段给了朱山好处费.住在东方饭店的秦丽从楼上跌跌撞撞跑下来，下身流着血。朱山和刘尚文跑到她的房间，发现了一条男人的领带分.享者电.视。刘尚文不准朱山继续查下去，他找了个借口安抚众人，要带朱山离开是非之地。没想到秦丽撞向了大厅的柱子，当场气绝身亡。身为记者的吴亦真拍下了这一幕。吴亦真回到家中，专门找哥哥说了这起命案，想让他到参政会提案整顿社会治安。吴本正闻言心中大惊，因为正是他强奸了秦丽，但他没料到会出命案。于是，他想法设法阻止妹妹让这条新闻见报，让吴亦真十分不解和愤慨。他发现照片上抱着秦丽尸体的督察居然是朱山，义正言辞地说自己要把这件事管到底。

吴家派人到成家送聘礼，喜如当着众人的面表示自己不嫁。得到牛小丑的通知后，朱山也赶到了成家，他信誓旦旦地告诉喜如爹，两天后一定凑够钱娶喜如。吴本正故意找到朱山奚落他，但朱山毫不示弱。吴本正开出五万的价钱让他离开天津，不再干涉喜如的婚事，朱山一口拒绝了。朱山又借了胡九爷的大褂穿上，他打算再到世界饭店去找袁五爷借高利贷。路上他碰到了牛小丑，这才知道刘尚文和瘸老段用捂坏了的烟坑了西北老客的钱瘸老段和刘尚文在茶楼分赃，两人还起了争执，最后刘尚文妥协了。当他发现东方饭店命案见报了，琢磨起了让自己脱身的法子喜如在街上找到了朱山，问他和饭店的命案到底有没有关系。朱山安慰了喜如之后，就急匆匆地跑去找刘尚文。他指责刘尚文缺德，但刘尚文不以为然。正巧鲁桂花经过，邀请他们俩晚上去看戏，还说能提供命案的线索。两人决定去捧鲁桂花的场。吴本正利用权势要求警察局长关宝玉彻查东方饭店命案，还点名要查朱山。关宝玉立即把刘尚文叫来问话。听了刘尚文分析罪魁祸首正是吴本正后，关局长采纳了让朱山背黑锅的点子。两人一拍即合，还打算事成之后找吴本正要好处。

鲁桂花的场子被袁五爷的人砸了，在场看戏的朱山安慰她将来一定会唱红，而且声明自己其实不是督察。鲁桂花到后台缝补朱山被撕破的大褂，得知他是要去找袁五爷借钱，央求他带自己一起去。她向朱山诉说了唱戏的苦衷，只有拜了袁五爷才有能唱红。朱山答应了她。吴亦真针对命案写了一篇犀利的稿子，谁知道吴本正专门找到了报社要求社长不准发表新闻。这让吴亦真气愤不已。鲁桂花深知场面上的套数，几句话把袁五捧得十分舒坦。于是袁五支开朱山，让鲁桂花留下来陪自己。朱山执意说出了吴家逼婚，自己是专门来借钱的事。袁五十分不耐烦，赏了朱山两千块钱，让他以后再也不要来找自己了。谁知道，吴本正也来找袁五，他马上改了主意。袁五对吴本正十分客气。当着吴本正的面，袁五吩咐手下把朱山赶出去。鲁桂花见朱山挨打，挣脱了袁五，跑出去就他。吴本正让袁五出面帮忙，让朱山背黑锅进监狱，袁五一口答应，而且绝不留下任何漏洞。鲁桂花带朱山回了东方饭店，给他清理了伤疤再回家见喜如。鲁桂花和喜如实在是太像了，朱山情不自禁地讲起了和喜如小时候的事情。朱山为了喜如敢去找袁五，让鲁桂花十分佩服他。