扬州城东的丽春院有位名妓韦春芳，在青楼之中养了一个儿子，跟着她姓韦，名叫小宝，生性好赌。黑鹰队在丽春院的门口看到血迹，于是带着一些官差前来搜查，尹香主不愿连累丽春院姑娘们的性命，只好跳出，与黑鹰队对战。韦小宝为保护韦春芳，被官差痛打，混乱之中，小宝杀了一名官差。关键时候，江洋大盗茅十八挺身而出，替尹香主解了围。韦小宝误杀官差后，也找了个偏僻之所躲了起来，突然看到陈近南奔入，侠义之心突起，设下一计，助他脱困。江湖上有句话“为人不识陈近南，纵称英雄也枉然”，韦小宝只道是救了一名寻常的江湖人士，没想到这位英俊的大哥，就是江湖上人人梦想见上一面的陈近南。今日小宝的义行，也为日后两人的见面埋下了深厚的缘分。

海老公知道“小桂子”杀了人，要“小桂子”用“化尸水”把尸身化了。韦小宝换上小桂子的衣服，从此假装小桂子。次日，海老公要小桂子别忘了去赌钱，替他办好一件“大事”，小宝一听到赌钱，心中极乐。赌罢，小宝要循着原路走回尚膳监，中途迷路，忽然闻到食物香气从一屋子飘出。小宝从桌帷中偷看，只见一名与他年纪相当少年人正在“偷吃”东西，接着从旁取过一个鼓鼓的皮人，对它拳打脚踢，煞有介事，小宝不禁笑出声来，钻出桌底，表示要和他对打，少年一口答应，两人扭打起来，少年学过正统武术，小宝不是对手，但小宝在市井迹混，招数油滑，拖了好几回合才被制伏。小宝说他叫小桂子，少年想了想，说他自己叫“小玄子”。小宝初进宫，对路线一无所知，连服饰都无法分辨，他作梦也没想到，眼前这位小玄子，就是这偌大宫廷的主人，康熙皇帝。

韦小宝等人赌博又赢了许多钱，其间，大家喝了些酒助兴，小宝在妓院喝过酒，但是没喝过这么好的，于是嘴馋一杯接着一杯，又因为赢钱高兴，不觉把一整壶喝光。小宝原本已经记熟了路，今晚喝醉了又走岔了，不觉来到一个陌生宫殿，把一太监误认为是尚膳监太监，于是便走入，糊里糊涂开了门往床上一躺，忽然闻到了胭脂水粉的味道，彷佛回到了扬州丽春院，小宝怀着思乡的情绪，昏然入睡。小宝睡到一半，怀里忽然多了一个女人，小宝在丽春院时，已经懂得男女之事，但是姑娘们总把他当小孩，此刻在梦中抱着美人，哪里肯放，口中胡乱叫着“嫣红…小哥想你好久了…”忽然一个耳光，把小宝打醒，小宝一看，眼前一个女子，不知是贵妃还是公主，怒气冲冲地猛打他，小宝整个醒来，上错了床！那还得了，这在宫中可是要杀头的，还好蜡烛已熄，看不清楚脸，小宝便趁黑冲出，哪知忽然摔了个狗吃屎，右脚被女子捉住，硬是扯下了他一只鞋子，小宝没命地奔出房门，一路奔回尚膳监。

康熙很高兴小桂子挺身解围，但是随即又显得很扫兴，因为小桂子一旦知道他的身份之后，再也不会像以前一样跟他真打。小宝却假意允诺，比武照旧，两人握手大笑。皇上和小桂子约定，有人在的时候，叫他皇上，没人在的时候，可以叫他小玄子。温有方等人见小桂子得皇上宠爱，态度一百八十度大转变，改口叫他“桂公公”。自从小宝知道小玄子的真实身份之后，跟他扭打之时，便不敢下手太重，康熙心中有数也就意兴阑珊。建宁又找来小宝一起游戏，这个游戏呢，就叫做一针见血。其实，就是建宁拿匕首直接捅人，小宝哭爹喊娘地求饶，建宁又要玩洞房花烛，使出阴风爪竟发现小宝未净身，建宁扬言要揭发小宝。小宝见事已致此，奋起反抗，把建宁痛打了一顿，想不到，建宁竟非常开心，反而更加喜欢小宝了。

太后责备建宁公主不应该对别人胡乱使用阴风爪，于是罚她去学刺绣。并限定在下月初一，交上一套绣花靠枕。事后，邓炳春认为太后不应该教建宁阴风爪，因为这样会泄露太后的真实身份，太后认为有理，如今之计，只好找机会想办法把知道阴风爪之事的韦小宝弄死。建宁公主又请桂公公去宁寿宫一趟。海大富警告韦小宝，把眼睛放亮点儿，别又错上了公主的床。小宝感慨公主比乡下的丫头还要野，并透露了她会阴风爪，海大富对这个消息非常敏感，好像有所触动一般，表示想知道更多的情况。康熙对小宝感慨自己的处境，小宝对他非常同情，他虽是皇帝，高高在上，却没有人敢跟他做朋友，也没有人敢跟他说实话，可是一个人听不到真心话会很郁闷的，康熙八岁的时候，顺治帝把江山传给了他，但又没教他如何治理，所以才有那个鳌拜，整天在他面前吆三喝四的，真是非常可怜。