六十年代的香港，大众娱乐仍是以收听大波电波音机为主，如想得更高享受，便要亲到歌舞厅或夜总会欣赏;故事开始，因「霞飞歌艺团」的台柱红红迟迟未到，团长金燕亲自上阵压场。然而对红红多番迟到，事後还要求加人工，金燕显得无可奈何。 金燕找寻稳定的表演地方，特托已嫁入豪门 的金兰姊妹玉凤，安排与「荔德游乐场」场主太太雀局耍乐;最後凭特意送上出冲造就大牌糊出，成功换取驻场演出机会。金燕一行到达後遇上歌坛新贵凌丰临别演出;各人却因被指阻碍凌丰培养情绪而被赶出化妆间。二妹因私自挪用舞台道具更惹怒凌丰，连累之下演出机会毁於一旦，从此不能再在荔德演出。凌丰在东方之珠采排时，因被驻场女歌星菲菲用的道具秋千影响，竟以之为由拒绝演出。 最後虽得老板常升出面说服，更取消菲菲的秋千安排，然而凌丰却与菲菲结怨而不自知。另一方面，调解珍珍与母吵架时，令金燕忆起因战争失去连络的爱儿;於是到庙宇点长明灯保平安，不料灯竟意外为凌丰踏熄……

金燕为爱儿长明灯被凌丰踏熄气忿难平，後得温二妹介绍，托人找寻儿子下落;罗威闲来与其它员工赌钱却不认帐，加上凌丰为练歌急召乐师上班，惹来各人不满，在台上报复欲让凌丰出丑，但被凌丰以歌艺化解。 常升避见凌丰，称已离港之馀，乐见犯众憎的凌丰被捉弄，称理应挫其锐气。另一方面，金燕被要求想出新绰头以吸引观众，各出奇谋，後却被朱小娇撞见从当铺步出，力劝不果後金燕更独自见标哥，称金燕之子身处广西，要大量金钱疏通搞关系才有办法安排偷渡来港。 原来金燕拿到当铺抵押的并非自己的金银首饰，而是朱小娇儿子的电结他，朱小娇为此与金燕争执。而另一边厢凌丰与罗威亦因小事争执，但兄弟二人转眼就和好如初，因收到围村被政府收地消息更一同返乡。 凌丰一行原以为处理收地赔偿事宜，不料原来村长反对，著令村民团结抵抗，凌丰误以为自小青梅竹马的朱玉兰已嫁作人妇之馀，因意外跌倒，阴差阳错下反帮忙捉到偷渡客有功，而成为村中英雄，金燕见状却以为儿子被捉走。

标哥称要花大笔金钱，朱小娇表明疑虑，金燕却只著眼如何筹得资金。得三小花卖力演出，观众老板都笑逐颜开，金燕趁机要求预支半年薪水，不料台柱红红却突然表示要过汶莱半年，金燕为此烦恼不已，四出找人。 菲菲因罗威作弄将英泥混入粉底而皮肤敏感未能演出，更让罗威得到头场演出的机会，凌丰为此大为紧张，送上滋润汤水与亲手制作舞台衣衫，金饰任用，然而罗威虽落力演出，但未受观众赏识，反应冷淡。 李玉凤因常升赠与菲菲的钻石链一事不满，常升介绍凌丰时语带相关，暗批应安守本份。朱大吉返乡，得知政府收地一事，打外母农地主意，偷走图章卖地，骗朱玉兰出市区，入住旅馆。 朱玉兰在庙街撞见朱大吉被流氓追债，拆穿原来谎话连篇。金燕碍於面子，本不欲回到庙街，但为筹钱以早日与儿子团聚，唯有硬著头皮偷偷卖唱，却不幸被到庙街找盲公陈指点迷津的凌丰与罗威撞过正著。

罗威以百元纸币点唱，想让金燕当众出丑，金燕拿出爱儿照片自我鼓励，因而演出成功大收旺场。代金燕领班的朱小娇为团员出头摆平醉汉滋扰，结果开罪贵客，面临被终止演出。 金燕约老板恳求却撞见外遇，趁机要胁下成功争取到一年合约，转危为安。然而称病窜到庙街卖唱终为朱小娇发现，及後与李玉凤聚会时，三人忆起当年夜上海风光时代，以及因战争而与儿子失去联络的往事。 朱大吉称到大酒店演出，朱玉兰尾随而至发现原来是到殡仪馆工作，为争取上山赚外勤，朱大吉斗长气辛苦险胜，让朱玉兰目睹老父生活困苦，决意寻找工作帮补，多番转折下充当魔术表演助手，因而意外与凌丰重逢，陶醉於凌丰的歌艺之馀，更因送返家时因欠租被赶，而得凌丰接济到家中暂住。 朱玉兰从乡下带来的幼猪意外吃下戒指，罗威餵以泻药却让幼猪因此而死，朱玉兰伤心不已，离家失踪，及後凌丰终在水边寻著放纸船祝愿的朱玉兰。原来幼猪是与凌丰共同照顾过的母猪所生，为二人儿时回忆的印记。

常美丽生日将至，各人夹钱送礼，罗威声称不做奉承之事，背地里却准备送礼，落入菲菲安排的报复圈套而不自知。标哥提出需在一两星期内筹得数千元巨款，否则其子将被押往大西北劳改，金燕闻言忧心不已。 金燕与朱小娇送上披头四唱片作为生日贺礼，不料常美丽在收到凌丰与罗威兄弟送上的溜冰鞋後大发脾气，更连累唱片被打烂。常升猜出是菲菲使计，因而大怒作出警告。 适逢唱片公司搞歌唱比赛，准备邀凌丰当评判，意外发现凌丰当年参赛时竟填上金燕为其师傅，借此争得一席位;另一方面，吴念祖因开罪华探长而得安排偷渡远走，却苦於身无分文，得标哥提议安排冒称金燕之子，藉机诈骗兼暂避风头。 金燕正式与吴念祖相认，朱小娇怀疑其身分，更语带相关多番暗示，金燕不以为然更认为吴念祖有天分，促朱小娇帮忙训练。金燕与凌丰同为评判，却针锋相对事事对著干，不断淘汰参赛者，致令整天无人入选白忙一场。