国师叶问因为反对大将军天屠龙而结怨。龙王跟叶打赌不会下雨，龙妻为免被玉帝责罚，出没施雨，却被将军周傲天射伤，叶问用银针保住龙妻及三个龙胎性命，龙王要与叶问妻刑湘媚肚中骨肉指腹为婚作为报答。周傲天令龙王发怒造成天灾，造成周傲天的妻子死去。叶问不知阿处及小翠是周傲天的儿女，救二人后身亡。刑湘媚谨记叶问所讲人龙不能结合的警告。刑湘媚养大阿处及小翠与亲子叶希，叶希开医馆，阿处则开武馆。龙王被贬到小潭，龙王妻将龙珠交给龙女，龙女法力不足，弄到落雹伤人，龙女化人形与叶希跳下海救人，遇水化龙，叶希未发觉。

叶希救人后发现不见龙女，以为其遭意外。龙女觉叶希善良，二人再遇，龙女兄长饕及貅错手向叶希劈雷，龙女用龙珠让叶希起死回生，龙珠却跌进叶希肚中。龙女怕尴尬未敢嘴对嘴吸出叶希肚中龙珠。叶处不知公主新月女扮男装，与新月公主饮酒论武术。新月公主跟叶处比试武功，被叶处打摔跤。新月叫宫女秋菊请叶希来医治，新月见叶希医术高明，貌胜潘安，深深被吸引。叶希跟龙女讲昙花故事，更见到昙花一现，叶希情不自禁吻了龙女，叶希怕冒犯而临崖勒马。龙女未能取得龙珠，饕及貅刮起龙卷风将叶希卷上半空，龙女不顾一切地拉着叶希。

叶希遇龙后苏醒，刑湘媚怀疑是龙所为。叶希再吻龙女，龙女将龙珠吸出。龙女向叶希告别，叶希以为龙女怪自己冒犯。突然，天降大雨，叶希眼看龙女变成龙，惊到颤抖，龙女约叶希在花灯会再见，含泪而去。新月知叶处及叶希是兄弟后，三人到酒坊喝酒，叶处送喝醉的新月返回客栈，发现新月是女儿身，却未敢揭穿。新月早已被皇上许配给雷大鹏，二人虽未相识，新月却不满大鹏而逃婚。新月在旁指点叶处打虎，天衣无缝，救了大鹏一命。刑湘媚向叶希讲出叶问的死因，叶希不知应否赴龙女的约会。大鹏调戏龙女，龙女逃去后仍苦等叶希。

叶希赶到花灯会，只见龙女的花灯但不见人。新月为了接近叶希，赶走了秋菊，使刑湘媚同情并收留自己。叶希知大鹏曾经轻薄龙女，出拳打鹏，大鹏将叶希带走，龙女化龙形出现吓大鹏，救出叶希便离去。叶希许下诺言，每朝昙花盛放之时，都在此等候龙女出现。新月要跟叶处结拜为兄弟，叶处冲口而出指新月是女儿身，无法结拜，新月要叶处保守秘密。大鹏要屠龙立功。当年被皇帝贬为庶民、充军塞外的周傲天应征屠龙勇士，大鹏因周傲天的摄人气势而聘用他。新月约叶希见他堂妹(即新月本人)，叶希看到龙女用信约会自己，大喜。

叶希为了见龙女，未能应新月之约。叶处怕新月失望，骗她叶希因要出诊而失约。信件原来是饕发出，来帮助叶希及龙女见面，二人终于走在一起。龙女教叶希用叶吹奏，她听到曲便会出现。叶处已爱上新月，当得知新月心中只有叶希，仍一心帮新月如愿，更代替叶希写情书给新月，令新月开心不已。大鹏要拆龙王庙，湘媚要一家离开，叶处坚持留下，湘媚道出叶处父母皆是被龙间接害死。周傲天要叶处帮他屠龙。龙王被贬多年，变得和颜悦色，眼看击傲天要烧龙王庙，也感淡然。周傲天问湘媚龙王下落，用刀朝湘媚劈去，龙王情急之下化龙救媚。