皇宫的大竞技场内，隋炀帝杨广当朝国公李渊的次子李世民战败，李渊意识到将大祸临头……在奸臣宇文化及的挑拨离间之下，杨广认定李家父子是故意为之。恰巧此时西突厥派使臣请求皇帝封王，杨广在宇文化及的极力“推荐”下，顺水推舟将这九死一生的重任交给了李渊，李渊明白这是奸臣宇文化及的诡计。宇文化及将李渊欲将儿子送回山西的消息告诉杨广，杨广在饯行仪式上当场质问李渊。

世民带来了魏征，魏征告知瓦岗寨失守的消息，众人哗然。但皇上却不轻信，宇文化及也极力辩解自己没有见到密报。皇上派李渊出征，并且将世民，魏征和胭脂软禁在宫中。身为朝臣的无忌得到妹妹——皇帝贴身婢女珑儿的密报，称宇文化及已派人去暗杀李渊，无忌飞鸽传书通知了早已在山西集结李家军的李建成，珑儿则前去营救李世民。就在李建成指挥部队大战瓦岗寨的时候，李渊中埋伏，幸被及时赶到的世民救下。建成大败瓦岗叛军的消息传到宫中，杨广为了自己的江山，听从了无忌的建议，让杨李两家联姻，把公主嫁给了李建成。

生性纯真、自有主张的若惜公主，听到父皇为自己指婚之事十分不满。就在杨广接见李家父子之时，传来若惜公主失踪的消息。得到消息的宇文化及欲刺杀若惜，是李世民救了若惜，并在胭脂的要求下，若惜被留在府中，化名水粉，两个痴情男女就这样认识了。

李世民和若惜回到魏府，李建成找到若惜，将自称水粉的民女贬斥一番。见到父皇为自己指婚的夫君竟是这个样子，若惜的心中更加坚定了对李世民的爱。杨广听信宇文化及的谗言，一方面宴请李家父子，一方面派出密使调回三路大军，企图将李家军一举歼灭，珑儿连忙将此事告知哥哥长孙无忌。

李世民得知此事大惊，魏征献计让他抓住公主若惜相要挟。长孙无忌向杨广进言，请求撤回三路大军，杨广不但不听，还派御林军围住了李府；情急之下李世民独闯皇宫，杨广无奈才取消先前的决定。