1937年七七卢沟桥事变以后，侵华日军在德王蒙古军的配合下，挥师西进，鄂尔多斯乌云压顶。日本特务吉田由荣杰陪同，潜入鄂尔多斯，以学者的身份参加成吉思汗诞辰775周年大祭，游说沙王归顺日本。并在深夜与布谷鸟相会，布置大魂计划，遭到饿狼袭击。伊克昭盟副盟长达王长期居住归绥，其妾小娥把给成陵收布施的嘎尔迪也拒之门外，遭到嘎尔迪的训斥。而在达王拜过圣主以后，嘎尔迪立刻以奴才身份给他磕头，弄得小娥一头雾水。德王偷偷赶来，夜祭成陵。劝说沙王与日合作，沙王却要他放弃与日合作的计划。他们的会见被白协理汇报国民党赵江洪书记长，赵江洪来抓德王，德王已在沙王的保护下逃走。沙王还告诉赵江洪，日军可能在近日进犯归绥。

日军攻打归绥的风声越来越紧，荣杰劝达王回鄂尔多斯，达王舍不得积攒了200多年的家产。达王的儿子朝鲁很快跑来报告，日本鬼子已经打到归绥城外，达王才准备撤退，可是交通已被日军切断。正在一筹莫展之时，国民党白专员打来电话，蒋委员长要接他去南京。朝鲁要跟沙王的女儿多兰上前线救护伤病员，管家奉命不放。正好嘎尔迪要回鄂尔多斯，赶来告别，朝鲁就让他保护多兰。没想到嘎尔迪负了重伤，险些丧命。日特伪装成学生，请多兰去做报告，把她骗到车上，幸而被荣杰带领学生解了围，才算没有落入魔掌。奥腾梅林捡到日特用暗箭射来的信，劝沙王归顺日本，沙王却让奥腾把信交给赵江洪。

朝鲁来接多兰去南京，多兰不去。双方争执不下，达王的副官布林赶到，正要把他俩带走，白专员带人赶来，把布林、朝鲁打伤，强行绑架多兰去南京。谁想螳螂捕蝉，黄雀在后，白专员又被司机（日特）击毙，多兰落入日军魔掌。达王一家也被日特劫持。多兰被软禁起来，吉田送来送袍子，感化多兰。多兰不为所动，吉田决心给她点颜色看看。达王被关进马厩，备受折磨，小娥不堪其苦，心生动摇。吉田假惺惺赶来慰问，要把达王释放出来，但以归顺日本为条件，遭到达王拒绝。毕王前来参加沙王发起的抗日会盟，半路遭到日军的劫杀。赵江洪和沙王都怀疑内部混进了敌特。荣杰到达王府打听达王下落，被布林唆使日特跟踪。在危难之际，荣杰反守为攻，以见德王为脱身之计，并趁机劝德王悬崖勒马。

小娥携带细软，逃出马厩。德王召集王公开会，担心七旗会盟导致人心浮动，打乱既定部署。便派奇王、康王给沙王送信，企图稳住沙王。二王半路被赵江洪的国军捉拿，投进监狱。赵江洪想到多兰、达王都在日本人手里，现在又来人策动，恐怕沙王在关键时刻投敌，便派一个团的兵力包围了沙王府，引起王爷们的不满。赵江洪把奇、康二王爷拉到会场，专看沙王的好戏。谁想沙王大义凛然，当场表明七旗通电、一致抗日的态度，赵江洪也颇受感动。但沙王让赵江洪退出会场一事，又引起了赵江洪的怀疑。吉田根据布谷鸟来电，命内雄二郎的野狼突击队袭击成陵，破坏会盟的进行。均在沙王的部署下被粉碎。吉田利用小娥出走和朝鲁生病，反复对达王攻心。让他发表声明，谎称七旗会盟是在国民党一个团兵力的胁迫下进行，企图挽回七旗通电在全国的影响。在记者招待会上达王不发言，吉田就让布林代读声明，被达王的频频大声咳嗽打断。东条认为吉田的大魂计划太温和，让他多一点血腥，多兰被关进监狱。

德王向达王宣扬建立蒙古帝国的宏图，希望达王从中周旋，使成陵的势力归于他的麾下。吉田也力劝达王与日本合作。并带领布林、朝鲁与多兰见面，多兰所受的严刑拷打引起了朝鲁的痛心，也使布林感到震惊。赵江洪、王秘书为了在沙王身边安插耳目，把白协理发展为国民党员。沙王与众王公商议，决定提前大祭苏力锭，表示对日宣战的决心。引起一场轩然大波。一些王爷纷纷退出德王的联盟，德王为此深感焦虑。蒙旗独立旅坚决支持沙王的决策。