1453年10月，首阳大君发动政变，史称“癸酉靖难”，金宗瑞便是在此次政变当中遭到了首阳大君的毒手。亲眼目睹父亲被杀的金承琉，从此决定报仇。事情回到一年前，首阳大君传书札给金宗瑞，要双方联姻，让金承琉和女儿李世姈成亲。敬惠公主故意用美色诱惑教书老师，导致几位老师都相继辞职，后来决定让金承琉做公主的老师。李世姈来找公主，公主又到了讲论的时间，世姈对公主说金承琉是自己的未婚夫，想亲自看看，于是她代替公主听讲论，他们交换身份，公主溜出宫外。承琉来给公主讲论，世姈听了承琉讽刺公主的话很生气，把承琉反驳得哑口无言。首阳大君的弟弟文宗，也就是当今的皇帝殿下已病入膏肓，首阳大君来参见。殿下问首阳大君对世子能像自己的孩子一样吗，首阳大君说都是宗亲不会偏袒。大殿上，殿下让众大臣们讨论敬惠公主的婚事，最终首阳大君说协助礼部做办这件事。郑宗欠钱，讨债的来抓他，他跑进了公主的轿子里最后还是被抓走了。公主和世姈交换过来了身份，端宗告诉姐姐关于她的婚事，他不想离开姐姐。公主让世姈继续替自己听课。承琉和申沔、郑宗是好朋友，承琉和申沔在街上逛时遇到了郑宗，救了他，他们三个喝醉了。承琉再次来给公主讲论时，殿下来了，公主不敢回答，殿下没有看公主的模样离开了。大殿上，殿下决定让承琉做驸马。世姈街上在骑马，被承琉看到，突然马跑了，停不下来，最终承琉救了世姈。

公主知道了自己的驸马就是金承琉，殿下让首阳大君出任主婚。世姈踩着承琉的背上马，承琉牵着马带着世姈。承琉让她换好衣服回宫，承琉来给世姈送衣服时，看到她睡着了，还看到她脚上的淤血，给她上了点药。世姈换好衣服，准备偷偷溜走，撞到承琉，让她坐轿子回去，她想到公主给她的东西忘在了屋里，让承琉去拿，自己偷偷溜走了。晚上，承琉进宫找公主，其实他所谓的公主是世姈，得知公主在见皇上，并让宫女把东西给公主，离开了。世姈回到家，被母亲狠狠打了一顿，并让她答应再也不骑马了。世姈在去皇宫的路上，丫鬟告诉她公主要结婚了。承琉给公主讲论，世姈继续扮公主，公主假扮成丫鬟，听到他们的谈话，公主很惊讶，不小心打翻了茶壶。公主把饰物交给了世姈，公主好像也喜欢上了承琉， 在世姈走后说，金承琉不是你的男人。首阳大君派人找代替金承琉做驸马的人，首阳大君见到了承琉。申沔带人抓不良分子，这个人进了清风馆，申沔带人搜，却碰到了首阳大君，首阳大君得知他是申叔舟的儿子。承琉来找郑宗，他的母亲开的门，郑宗不在，承琉找到他并给他母亲买了药。晚上，金宗瑞找承琉谈话，告诉承琉他就是驸马。世姈和丫鬟来街上找马，世姈看到承琉，躲了起来，但还是被承琉看到了。承琉教世姈骑马，被首阳大君的手下看到，首阳大君派人刺杀承琉。承琉被射了一箭，跪倒在地。

首阳大君为了不让承琉当驸马，安排人箭射承琉。承琉和世姈危在旦夕，途中承琉欲引开对方，保护世姈，但是寡不敌众。情急之下，世姈冲了出来挡在承琉面前。此时，管理治安的好友申沔及时赶到，救下两人。而申沔也在接触中对世姈产生好感。公主明白了和金家联姻的政治性，告诉世姈承琉要成为驸马。承琉和世姈曾有月圆日见面的约定，二人亲密逛街。承琉仍以为她是公主，心情愉快；世姈因为已经知道他将是驸马，闷闷不乐。承琉买了礼物并写了一封回忆美好经历的信，公主气得把信扔在地上，却被别有用心的人拣走。首阳大君为了拉拢王上信任的申叔舟，承诺让世姈和申沔结婚。申沔知道了世姈的真实身份，但答应帮她保密。承琉终于见到了真正的公主。

承琉知道真相后难以接受，这一切都被躲在内室的世姈看到。申沔例行巡查，看到世姈偷偷流泪。承琉在妓院喝醉，妓生谈论承琉和公主的话，被跟踪的人听见了。虽然内定驸马是承琉，但按照规矩走形式，承琉和另一候选人郑宗一同入宫。在偏殿，被威胁过的星象君果然说出承琉和公主八字不合的话。承琉以“带公主出宫淫乱”的罪名被逮捕，证人是妓生，证物是那封信。恰好被放学的世姈看到，求公主救他。承琉怕说出真相会连累世姈，幸好公主及时赶到救他一命，但被削去驸马资格。世姈到狱中看承琉，正想说出自己真实身份时，她的父亲首阳大君来了……

首阳大君得知承琉的书信里说的的公主就是世姈。世姈苦苦哀求父亲饶了承琉，并说他如果不放了承琉她自己也活不下去，首阳大君无奈只好放了承琉。承琉一出了狱就拜托申沔去找世姈，申沔没打算告诉承琉世姈到底是谁，因为他也喜欢上了世姈。公主嫁给了郑宗，却发现了他是那天闯入公主轿子的男子，郑宗也发现了公主其实就是那轿子中美丽的女子。最后世姈在街上无意遇见了承琉……