灵狐族本是女娲座下四大神兽之一，却因妲己带来人间劫难而被遣至青丘栽育魅树。灵狐族培育五百年的魅果即将成熟，婴宁被操纵骗得花月传递错误消息导致灵狐族被调虎离山，而后飞月不敌蒙面狐女被其盗走魅果。法术显示魅果藏于孟家，灵狐族族长柳长言奉命找回魅果。花月喜欢享受人间情爱戏弄人间男子，却因此遭到除妖师卓云的追杀。花月身受重伤变回原形，垂危之际被阿绣所救。

花灯会上竞猜灯谜，刘子固帮花月赢得头奖，令花月失望的是刘子固并未倾心于她。刘子固和阿绣暗中约会，他们虽无名分却两情相悦。阿绣一直隐瞒恋情，花月幻化成刘子固的样子试探，却因此引发阿绣父亲姚老爷的疑心。姚老爷不喜欢无心功名的刘子固，他坚决不肯成全阿绣的恋情，花月见状遂设法帮助阿绣和刘子固成功约会。卓云技高一筹擒获花月，却因花月从未伤人而又放了她。

阿绣在花月的帮助下才得以与子固相见，但她为了礼教拒绝了子固私奔的提议。姚老爷定下阿绣与高公子的亲事，阿绣恳请花月帮忙拖住姚老爷。花月与卓云做戏引诱高公子，高公子被花月迷惑果然向姚老爷致歉退亲。子固回乡照料病母，他临行前向姚老爷表明对阿绣的心意，但姚老爷趁子固不在将阿绣带回乡下许配他人。花月受阿绣所托欺骗子固，子固得知阿绣病逝悲痛殉情，花月救下子固并化成阿绣的模样激发子固的求生意志。

卓云大战山妖被花月所阻，他知花月为救子固所做之事后很不赞同。姚老爷带着花月寄宿友人家，不料友人家遭到屠杀，只有阿绣幸免于难。花月在与子固的相处中日渐动心，子固亦爱上了性格古灵精怪的假阿绣。幸存的阿绣再回到子固的身边，花月只好回归自己的身份。但花月放不下对子固的感情，她趁阿绣不在继续变成阿绣与子固相处。阿绣见到花月假扮自己与子固亲近，她与花月为了争夺子固的情意而反目。

阿绣和子固离开了花月，难以对子固放手的花月跟随其后见到两人恩爱的场景不禁妒火中烧，差点失手伤了子固。花月变幻成阿绣与子固在山间游玩，卓云带着花月目睹了子固对阿绣的爱意让花月及时放手，花月发现子固其实知道自己变幻成阿绣的事，花月设计揭开子固的骗局，子固竟无法确定挚爱之人。花月的手中沾染了意外死亡的高公子的血迹，卓云准备除掉花月，阿绣挺身护住花月却被打散魂魄，难过的花月想尽办法找回阿绣的魂魄。