玉帝寿辰，太上老君献礼祝贺。嫦娥仙子带来了自己酿造的仙酒，想要进献给玉帝。嫦娥仙子私心，她借献酒为名，想要看玉帝的紫青宝剑。孙悟空闯入玉帝寿宴，与玉帝发生争执，喝光了仙酒，反下天界。 昆仑山中，紫霞仙子正在修炼，努力完成“覆水重收”、“破镜重圆”、“死而复生”三件神迹，希望成为“紫青宝剑”的主人，找到自己的“盖世英雄”。孙悟空从天界下到凡间，因为酒醉意外地破坏了紫霞仙子的“收覆水”的计划，两人结识。想到可以气一气玉帝，孙悟空答应帮紫霞完成这三件不可能完成的任务。 天蓬元帅约嫦娥仙子相会，嫦娥仙子不愿意理睬。原来她和紫霞一样，也想借由紫青宝剑，窥探自己的姻缘。嫦娥仙子想要用仙酒换紫青宝剑的计划失败，感慨“时光不能倒流”，天蓬元帅听过之后若有所思。 孙悟空带紫霞回到花果山，在瀑布面前，帮她完成“收覆水”的任务。与此同时，玉帝向如来佛祖搬救兵，恳请能派一人到凡间捉拿孙悟空。佛祖门下弟子金蝉子十分乏困，一个劲儿地打瞌睡。佛祖问谁能前去擒拿妖猴，金蝉子突然惊醒，阴差阳错，被派往花果山前去捉拿孙悟空。

六耳猕猴在酒馆遇到青霞，二人不打不相识。六耳猕猴跟踪青霞被发现。青霞大怒，威胁六耳猕猴，警告他不许再跟着自己。 花果山中，孙悟空仍然在想尽办法帮助紫霞完成第二道难题“破镜重圆”，可是却遇到了困难。上次太白金星把孙悟空招上天，导致猴群离散。猴群们非常担心孙悟空被紫霞“拐走”。 破镜重圆遇到难题，猴子担心孙悟空被紫霞拐走 金蝉子接到佛祖的指令，来到花果山来抓孙悟空。刚到花果山就被猴子们抓住，关进了花果山大牢。“破镜重圆”的人物依旧没有完成，紫霞稍显灰心。 青霞和六耳猕猴冤家路窄，再度相逢在酒馆。酒馆老板大发牢骚，对六耳猕猴坑蒙拐骗的行为很愤慨，大家群起而攻之，六耳猕猴逃走，紧追青霞，想利用青霞来摆脱追打。六耳猕猴缠上青霞，紧追不舍。 花果山群猴审讯金蝉子，金蝉子“话唠”说个不停，群猴险些被他逼疯，只好向孙悟空求救。孙悟空来审问金蝉子，金蝉子劝说孙悟空跟自己回天界认罪，孙悟空不肯，还说只要金蝉子打败他，就会跟金蝉子回天庭认罪。 说者无心听者有意，自从嫦娥仙子提到月光宝盒之后，天蓬元帅就开始留意打听。

孙悟空紫霞来到镇上李家，想要救活已经死去的李家儿子，紫霞施展法术，也没能起死回生，惹来李家人的怒骂，被赶出家门 天蓬元帅和嫦娥仙子来到人间，投宿镇上的客栈，客栈之中遇到几个小妖。从小妖的口中得知紫霞已经完成了“覆水难收”、“破镜重圆”两道难题，很快就要拿到紫青宝剑的消息。第二天，天蓬元帅和嫦娥仙子来到观音的紫竹林道场，盗取了观音菩萨的月光宝盒，可却被观音的童子发现，两人赶紧逃走。 从李家出来之后，孙悟空、紫霞来到集市上，继续想办法完成“死而复生”的任务。在一个鱼摊前，孙悟空几次想要复活鱼贩手中被刮了鳞的鱼，惹得鱼贩很是不满。与此同时，偷了月光宝盒的天蓬元帅和嫦娥仙子，也经过集市，被孙悟空和紫霞看见。童子紧追不舍，天蓬元帅和嫦娥误伤童子。 救鱼不成的孙悟空和紫霞在树林遇见了受伤的童子，二人决定救观音菩萨的童子。孙悟空启动宝盒，时光回到与鱼贩斗嘴的时候，天蓬元帅和嫦娥仙子从街上经过。天蓬元帅为救嫦娥仙子，决定让嫦娥仙子带着月光宝盒前去妙仙湖先走，自己却被童子打伤，在树林里奄奄一息。

六耳猕猴遇到群妖追击，丢下青霞就逃跑。正当他在情义楼花天酒地之际，青霞急冲冲地赶来找他。原来她大难不死，回来找心目中的“孙悟空”，可不料六耳猕猴继续欺骗她，还把她卖给了妓院的老鸨，落荒而逃。 青霞从情义楼外走出来之后，丧魂落魄。看到青霞如此伤心，六耳猕猴变化成一个俊俏的青年，前去劝说她。六耳猕猴告诉青霞，他不忍告诉青霞实情，于是继续编谎话。他说孙悟空打着自己的旗号，到处坑蒙拐骗，他看到青霞被骗得如此伤心，心中难过，才过来劝说青霞。青霞相信了他的话，反而开始仇恨孙悟空，殊不知，她爱上的正是眼前的六耳猕猴。正在此时，天兵天将带着玉帝的密令而来，将六耳猕猴抓获。 金蝉子返回天庭，如来佛祖责备他不该轻信孙悟空，并利用法术，让他看到孙悟空根本无心重回天庭认罪。 拿到紫青宝剑的紫霞跟孙悟空重新回到花果山。孙悟空与紫霞心中已经暗生情愫，可两人都还没有意识到。紫霞决心带着自行宝剑继续寻找自己的“真心人”。

嫦娥仙子无法找回月光宝盒，也无法证明自己确实没有私藏月光宝盒。玉帝建议太白金星带她前去清明湖，一验真假。 紫霞苦等孙悟空，孙悟空依旧不来，清明湖主点明紫霞心意，紫霞突然发现自己原来已经喜欢上了孙悟空。 正当嫦娥仙子要被沉入清明湖之际，天蓬元帅赶来，主动承担一切罪过，表示要代替嫦娥去清明湖一验真假。玉帝有意放过嫦娥仙子，答应了天蓬元帅的请求。天蓬元帅下水之后，湖水映照出他私恋嫦娥的事情，玉帝动怒，下令将他处以极刑。 紫霞仙子看到这样的情形，替天蓬元帅鸣不平，她表示天蓬元帅虽然盗取宝盒有罪，可为了不使宝盒落入孙悟空之手，也一直在努力保护。玉帝看在紫霞仙子的面上，撤销对天蓬元帅处以极刑的决定，改判他去凡间投胎受轮回之苦。 天蓬元帅对紫霞不计前嫌努力搭救的举动很感动，他告诉紫霞，那个曾跟她朝夕相处的猴子就是齐天大圣孙悟空。 天蓬元帅被贬落凡间之际，请求嫦娥仙子替自己斩断情丝。嫦娥仙子含泪应允，内心无限感伤。