老穆羽在为女儿穆桂英比武招亲，他先拿出鞭子亮了功夫，锣鼓声后穆桂英来到了台上。杀猪的王四率先上台比武，穆桂英不希望打擂的人假打，两人先比起了拳脚功夫，只一脚王四就被踢翻，他根本不是穆桂英的对手。宋真宗接到辽国元帅萧天佐已摆下天门大阵，要在大宋的边境小试身手，纠集大路兵马要攻打大宋，八贤王建议起用杨延昭，王太傅也认为由杨延昭统兵破天门阵。公主来到天波府看望杨宗保，他知道辽军已逼近边关，杨宗保对于公主的到来并不是特别欢迎。杨家人也盼望杨宗保能出征建功立业，宋真宗命八贤王去天波府召杨延昭挂帅，在公主的建议下皇上决定亲自去天波府，佘太君向后直表达了担忧之心。穆桂英派了丫环彩云来对付牛公子，那人败下阵来。慧智大师看出北方有浊气上升，他明白皇上是为战事而来，慧智大师提出降龙木，降龙木是杨家的克敌法宝。宋真宗宣杨延昭上朝，杨延昭提出了降龙木，他被封为兵马大元帅，在出征前要得到降龙木，而降龙木是穆柯寨的镇寨之宝。穆桂英的箭法引得一片掌声，她看不上老穆羽找来的这些人，每回说到她娘天就要下雨。

孟良来到穆柯寨要降龙木，惹恼了穆羽和穆桂英，他刚一出手就被穆桂英打倒在地，还把他的头盔打翻。杨宗保看到孟良叔叔回来后亲自带兵去了穆柯寨想为叔叔出口气，穆桂英知道杨家将来后有些兴趣，彩云的话让她认为杨宗保不可能成为自己的夫婿。杨宗保听说穆桂英在穆柯寨在比武招亲后就骑马过去观看，到台下后杨宗保走了上来，他在台上假装是哑巴，交手之后两人都使出了真功夫，杨宗保跳台就走，他用回马枪战胜了追击的穆桂英。彩云没练习好枪法，穆桂英想着那天使回马枪之人，老穆羽看出来人是天波府的杨宗保，他明白输给杨家将并不丢脸。彩云知道穆桂英的想法，穆桂英已经喜欢上了杨宗保，杨宗保带兵来到穆柯寨门前，上前叫阵，穆桂英也带领众女子出战。杨宗保在脸上抹的又黑又脏，穆桂英没认出他，赵飞率先出战。交手之后赵飞不是穆桂英的对手，杨宗保亲自出战交锋，随后赶到的人将杨宗保叫回。穆桂英这次见到杨宗保后很失望，彩云弄不明白他为何一会儿黑，一会儿白。小王爷赵飞担心穆桂英喜欢上杨宗保，他故意在他脸上抹的黑不溜秋。穆柯寨门口着火，穆桂英召集人马出去查看，看后才虚惊一场，但穆桂英认定这是杨宗保干的。佘太君知道辽军最害怕杨家挂帅，杨延昭命孟良、焦赞两位将军沿途设防，以备不测。

老老穆羽选女婿是为了让她更加安稳，他明白杨家用降龙木是为了抗辽，穆桂英说她不想嫁人，主要是担心她爹没人照顾。穆桂英看她爹可怜，她想让她爹从女兵中选一下人当压寨夫人。穆桂英进了女兵屋子后做了吩咐，女兵出去后异口同声，老穆羽只好离开。彩云调开穆柯寨子的看守后穆桂英带女兵悄悄出寨，她们来到了宋军营房旁边，穆桂英发现后营没设防，她知道杨宗保是熟读兵书，通过观察穆桂英看出了营中设防的情况，她做出了应对之策。杨宗保收到情报后命前营士兵出击从两翼包抄，穆桂英早已识破，她爹穆羽是北汉名将，穆桂英已得真传。杨宗保在账中是胸有成株，穆桂英趁机火烧了营中两翼的帐篷，她命人不要伤了杨家兵将，只可吓唬他们一下，几位将军急忙将杨宗保拉走，双方一场混战，他们没想到杨宗保不但武功高强，而且也懂兵法。杨宗保带兵来到穆柯寨前叫骂，穆桂英带着女兵出战，两人在阵前对唱起来，马上交锋数回合后杨宗保被骗入山寨之中，他的马被绊马锁绊倒后被穆桂英活捉，杨宗保被绑了起来，穆桂英知道不用计还逮不到他，他的枪法还不错。老穆羽让穆桂英将杨保宗放了，她执意不肯。

穆桂英拿着比武招亲之事推托，她这次是嫁定杨宗保了。穆桂英让彩云下去问杨宗保是否喜欢她，栓他用的连环扣是栓猪用的，越挣扎越紧，穆桂英躲在高处看彩云对杨宗何的问话，他说穆桂英就不像是女人，穆桂英将他身上的绳索砍断，她让他回去之后不要说实话。杨宗保出寨后带兵离开，赵飞猜出他肯定是被穆桂英捉住了，他求杨宗保不许喜欢穆桂英。杨宗保走后让穆桂英朝思暮想，老穆羽准备把降龙木送给天波府，穆桂英知道后急忙赶过去查看，到后她阻止她爹，老穆羽只好和她商量。佘太君派儿媳去穆柯寨道歉并借回降龙木，途中杨宗保在水里下了药，两位婶娘晕了过去。杨宗保命人将送给穆家寨的东西都分了，穆桂英也收到了杨宗保来的消息，杨宗保准备踏平穆柯寨。杨宗保大娘和三娘醒后将他指责一番，他们准备就地安营扎寨，还派人通知了穆柯寨，穆桂英知道杨宗保不来后有些生气，她让彩云挑几个敏捷的女兵准备偷袭营寨。穆桂英再次偷袭了杨宗保的营寨，杨宗保的马也被带回穆柯寨。佘太君命杨宗保回府，杨宗保的头盔被穆桂英摘走，他万分气愤，随即杨宗保骑马来到穆柯寨前。

杨宗何让穆桂英下马受降，她建议去山下厮杀，他的枪法让她感觉没什么章法，交战数回合之后穆桂英命人丢盔弃甲而走，杨宗何看到了后没盲目追赶，穆桂英见他没上当就再使一招，杨宗保看到穆桂英后追赶过去，最终还是被她擒获，手下的士兵也被穆桂英手下拿住。杨宗何中计让前去穆柯寨借神龙木的人很没面子，穆桂英将杨宗保又绑了起来，她说彩云提亲是为了他好，听到声音后穆桂英将杨宗保放走。杨宗保回去后被佘太君指责，他娘当着众的人也数落了他，杨延昭要训斥杨宗保被佘太君拉开，她给他以勇气。杨延昭建议出征之前唱戏就免了，佘太君坚持要唱，众人商议之后提出《盗仙草》，对于穆桂英的武功让杨宗保没说真话。赵飞担心杨宗保喜欢上穆桂英，杨宗保一心带兵练武。穆桂英听说天波府要看戏后决定亲自上阵演出。赵飞在郡主面前说了杨宗保和穆桂英的事情，郡主生气地去找杨宗保。穆桂英假称是天波府的小姐，她让班主按照自己所说去演《降龙木》，当班主看到拿出的银子后改变了想法，他让人加班加点地练习新戏《降龙木》。佘太君给老穆羽写信说要借降龙木一用，老穆羽想亲自送过去。佘太君带众人看着新戏《降龙木》，杨宗何在台下想到了那天和穆桂英打斗的场面。