辽夏两国欲结盟攻打宋国，丐帮帮主派出乔峰独闯夏营拦截夏国元帅与辽国汇合，乔峰功夫了得只身一人力战辽军，半柱香功夫不到便击败所有敌人，辽国主帅见乔峰功夫了得，惶恐之下骑马企图逃走，乔峰岂容辽国主帅脱逃，迅速掷出一条铁链击落了辽国主帅。与此同时，丐帮帮主正在等待乔峰归来，弟子白世镜来到丐帮帮主面前忽然暗下杀手，丐帮帮主为人警惕识破了有人在假扮白世镜，假扮白世镜的人正是燕龙渊，燕龙渊功夫高强使用一根铁丝囚住了丐帮帮主。藏在一边的夏国元帅见丐帮帮主被擒，立即出现等待辽国主帅汇合，此时白世镜等人包围了燕龙渊等人，企图将丐帮帮主救回来，双方剑拔弩张之际乔峰带着辽国主帅出现，站在一边的马大元趁机劝说乔峰除掉辽国主帅。丐帮帮主便是乔峰的师傅，乔峰不同意马大元的提议，看着燕龙渊提出交换人质，燕龙渊表面答应乔峰的提议，暗中却出手袭击了丐帮帮主，乔峰愤怒之下使出绝世神功杀害了许多敌人。外族皇族打算与段家联姻，段誉发现外族公主肥胖不堪，情急之下提出异议，由于外族公主决意要联姻，段誉只得与外族公主比武，结果惨败在外族公主手中，外族公主非常喜欢段誉，当天便举行了婚礼，段誉因为不想与外族公主成亲逃到山中遇到了钟灵。钟灵正在山中抓捕三年一见的宝蛇，由于段誉意外出现吓走了宝蛇，好在宝蛇随后再次出现逃入水塘中，钟灵奋不顾身跳入水塘追赶宝蛇，结果宝蛇没抓到又遇到了司空弦等人，司空弦早就对宝蛇觊觎已久，为了得到宝蛇他与另一帮人马产生争斗，站在一边的钟灵趁机放出一只白貂在司空弦手上咬了一口，另一帮人马知道白貂的厉害，由于宝蛇已经逃走，另一帮人马离开了争斗现场。司空弦为了得到解药将钟灵囚于手中，喝令段誉在七天以内必须找回解药，段誉心知不能违背司空弦的要求，赶紧带着钟灵的物事去寻找解药。丐帮帮主回到丐帮打算将帮主之位传于乔峰，马大元虽然有心想成为帮主，碍于丐帮帮主在场只得假装同意让乔峰成为新一代帮主。乔峰来到一水塘洗浴，恰好马大元之妻康敏也来到山谷中洗浴，眼见乔峰要离去，康敏计上心来故意让一条毒蛇咬伤，乔峰看在眼中只得抱着受伤的康敏离开山谷。乔峰回到丐帮得知要继任第6任帮主，虽然他的心中不愿意，奈何帮主主意已定，无奈之下他只得接过打狗棍继任新帮主。段誉被一伙追兵拦路，一时情急逃进了一处藏有逍遥派功夫秘籍的山谷中。

段誉误入逍遥派禁地发现洞中出现人影幻像，惶然之下跪地磕头，由于一时大意段荣誉撞塌了一面山壁，意外的发现了逍遥派留下的武功秘籍。面对意外收获段誉喜不自禁勤学苦练，不出几日便习得逍遥派功夫精髓，由于要前往万劫谷向钟灵家人报信，段誉离开山谷向万劫谷方向赶去，路上情不自禁使出逍遥派绝学“凌波微步”，由于功力尚浅失足掉入一处山谷中，待段誉站站起来打量周围环境，方知已经来了万劫谷。除了段誉以外万劫谷还出现了一名面目凶恶的中年男子，此人人称岳老二，为人心狠手辣杀人不眨眼，匍一来到万劫谷，因为守卫称呼不当，岳老二愤怒之下出手结果了守卫的性命。段誉好不容易找到了钟灵的父母，钟灵母亲宝宝得知女儿被抓，无奈之下却又不愿出谷相救，钟万仇得知段誉是段正淳的儿子，愤怒之下叫嚷着要找段正淳算账，站在一边的段誉眼见钟万仇如此仇恨父亲，狐疑之下建议钟万仇真想找段正淳算账，理应出谷前往大理镇。钟万仇生怕宝宝出谷去救钟灵，情急之下谎称身体受伤疼痛难忍，宝宝看在眼中急在心里，无奈之下只得打消出谷的想法，钟万仇见宝宝放弃出谷，欣喜之下恢复正常状态。宝宝回过神来发现钟万仇无恙，狐疑之下询问钟万仇身体是否还疼痛，钟万仇意识到了底细被拆穿，情急之下赶紧恢复痛苦的模样大声喊痛。宝宝相信了钟万仇，无奈之下来到段誉身边，拿出一只宝盒送给段誉，叮嘱段誉回到大理镇找段正淳求助，段誉一听搭救钟灵还要回家找父亲，一时之间疑惑不解，眼见宝宝主意已定，无奈之下段誉只得决定离开万劫谷找父亲。岳老二来到钟万仇住处找到钟万仇，由于钟万仇再次使用不当的称呼，岳老二愤怒之下踏翻桌椅板凳就想杀人，钟万仇心知不能惹怒岳老二，一想到之前与四大恶人约定七日之后再在万劫谷碰面，钟万仇狐疑地询问岳老二为何提前到来，一问之下才知道一个蒙面女子与岳老二结下了深仇，岳老二为了追踪蒙面女子只身来到了万劫谷。段誉准备离开万劫谷，一番寻找他来到一排茅屋下发现了一匹黑色骏马，看着骏马油光滑亮的外表，段誉忍不住上前抚摸马儿，随后打算牵出马儿离开万劫谷，不等他牵走马儿，一声锐器破空声响起，打旁里射来一把飞刀，径直没入到段誉面前的木桩上，看着眼前晃动不止的飞刀，段誉吃惊不小面色迅速变白。

段誉刚想牵走木栏中的马儿，藏于茅屋中的木姑娘忽然射出一把飞刀震慑段誉，叮嘱他一定要好好对待马儿，段誉惊恐之下牵着马儿离去，刚刚来到谷口再次遇袭，袭击他的是两个中年女子，两个女子见认错了人，立即骑马向木姑娘的住处赶去。段誉意识到了木姑娘有危险，情急之下调转马头原路返回，来到半路上果然遇到木姑娘与两个中年女子缠斗，虽然木姑娘功夫了得，但面对两个中年女子依然有些吃力，段誉赶紧骑马上前救走了木姑娘，两人急行来到安全地带下马，段誉见木姑娘蒙着面纱，好奇之下就想伸手掀开，不等他的手触摸到面纱已被木姑娘煽了一耳光。忽然被掌嘴让段誉有些恼火，在他的嘀咕声中，木姑娘并没有开口赔罪，而是声音威严声称谁看到了她的真面目谁就得死。汪帮主伤势严重奄奄一息，乔峰来到汪帮主身边打算寻找急救之药，汪帮主不同意乔峰的打算，他认为自己的伤势已经无力回天，待乔峰退下之后，汪帮主将一封信交给了马大元，叮嘱马大元不能让不相干的人拆看，为了让马大元听从安排，汪帮主要求马大元对着历任帮主牌位发誓。将所有事情交待完毕，汪帮主当着马大元的面撒手离开人世，乔峰等人见帮主去世，悲痛之下纷纷跪在地上。为了报答汪帮主的恩情，乔峰接连数日守侯在灵堂，康敏得知乔峰无心进食，好心带了一些食物来灵堂，希望乔峰能食用，乔峰面对康敏毕恭毕敬，一直将康敏敬为嫂嫂，康敏却对乔蜂爱慕已久，眼见乔峰一副不近人情的模样，康敏再也无法摁压内心思念，大胆向乔峰表达爱意，让她失望的是，乔峰装聋作哑走到一旁休息。白世镜来到了灵堂里面，发现乔峰没有食用康敏的食物，他立即猜到发生了什么事情，于是与康敏谈起乔峰，猜测乔峰应该有了心上人。七日期限来临，段誉迟迟不出现，司空弦打算杀死钟灵，紧急关头中段誉与木姑娘假扮天山童姥出现，不但带走了钟灵，还从司空弦手中得到了解药。为了躲避敌人追杀，段誉与木姑娘慌不择路之下骑马跨过一道天险，两人本来以为可以甩掉敌人，不料又被岳老二跟踪而至，由于木姑娘一直蒙着面纱，岳老二好奇之下想掀开木姑娘脸上的面纱看个究章。木姑娘心知不是岳老二的对手，为保名节转身跳入悬崖，段誉没有料到木姑娘会跳悬，情急之下跟着跳入悬崖，迅速向下坠的木姑娘靠了过去。

岳老三坚持要段誉拜自己做师傅，但是段誉一直不愿意。木婉清明白这次自己落到四大恶人的手里只怕是凶多吉少，为了防止自己受到侮辱于是决心自杀，木婉清自己跳到了悬崖下面。段誉见到这个姑娘直接调了下去十分着急，段誉竟然也跟着跳了下去。这个时候两个人都在悬崖下坠，木婉清脸上的面纱被风吹了下来，段誉看到了木婉清的样子，是非常清秀的少女的样子。因为木婉清曾经发过毒誓，谁看到了自己的样子自己就嫁给对方。木婉清被段誉救下，木婉清随后告诉段誉自己同意嫁给对方。木婉清告诉了段誉这个消息，但是段誉却没有特别开心的样子，因为段誉此时已经中了剧毒，很快就要活不下去了。这个时候云中鹤再次返回，打算再次对木婉清动手动脚。木婉清为了保护自己的贞洁直接再次跳下了悬崖，段誉挽救不及。段誉再次被人关押进了山洞里面，段誉十分无聊，于是在山洞里面开始修炼自己先前学到的武功。乔峰等人开始打算参加武林大会，乔峰练功的时候感觉到自己差点走火入魔，幸好这个时候忽然间有个少林僧人出现救出了对方。武林大会开始举办，马大元宣布最终比武获胜的人急于要成为武林盟主。在擂台上面的白世静被大家嘲笑了一番，认为现在丐帮里面根本没有什么高手，白世静十分愤怒，但是因为乔峰这个时候还没有赶到，白世静竟然想要自己出手上台比武。此时忽然间有一个白衣服的少年直接从天而降到了擂台上面，此人自称为江南慕容复，台下很多人当即大惊失色。江南慕容世家名声相当响亮，最擅长的是以彼之道还施彼身的武功，因此被很多人忌讳。慕容复年少非常的轻狂，表示自己这次一定能够获得武林盟主的地位。这个时候白世静上台和对方比试，结果没几招就被对方直接给打下了擂台。马大元上千代替了白世静上台比试，马大元职责慕容复竟然和西夏的蛮夷勾结，在一起打算进攻中原武林。慕容复坚持生成自己和西夏并没有进行过什么勾当，并且随即和马大元打斗起来。慕容武功相当的高强，马大元不敌被对方再次打败了，这个时候乔峰也赶到了，但是乔峰有伤在身，根本不方便进行搏斗。看到白世镜和马大元先后的落败，乔峰再也按捺不住打算直接上台和慕容复开始搏斗。但是因为有伤在身，丐帮的手下纷纷上前阻拦帮主，认为这个时候不方便和对方进行比武。

武林大会即将举办，慕容复身手了得，上去打伤丐帮的弟子，乔峰很是愤怒。乔峰想要上前打擂，结果白世镜认为乔峰现在身上伤口还没有好，完全不适合上台打擂。这让慕容复十分得意，认为对方是不敢上来，自己是武林盟主了。乔峰在众人的嘲笑之下忍耐不住，只能上台和慕容复进行搏斗。乔峰虽然有伤在身，但是本身的武功高强，慕容复不敌只能落败。乔峰成为武林盟主以后，白世镜等人都相当高兴。这个时候慕容复自己一个人灰溜溜离开了，和身边的人一起认为这次非常的沮丧。慕容复在离去的途中心情十分的差劲。木婉清被四大恶人囚禁，其中一个想要对木婉清动手动脚，幸好被另外一个阻拦了下来。段誉被囚禁在山谷里面，这个时候遇到了钟灵养的白貂，段誉很是高兴，认为可以让白貂帮助自己传递信息。段誉十分小心的召唤着白貂，然而白貂却忽然之间要了段誉一口。原来这只白貂虽然看上去是一只非常温顺的宠物，但是事实上却口中的牙齿有剧毒，被咬一口就会中毒身亡。段誉被白貂咬了一口，当即中毒发作，肚子剧痛激烈的倒在了地上。然而就在段誉就要毒发的时候，因为动弹不得，一只蛤蟆和一条蜈蚣先后爬到了段誉的口中，随即钻进了段誉的肚子里面。因为这两样都是天下之间难得的宝物，正好解毒，所以段誉最后平安无恙。段誉醒来以后发现自己没死，于是非常开心的站了起来。段誉故意趁着看守们松懈的时候直接和对方动手，成功的逃了出来。因为担心表哥的安全，再加上实在是难以忍受母亲的严苛，自己一个人偷偷地掏出了山庄。被一群坏人抓住，但是成功的放出了信号，让母亲追过来抓住了自己。慕容复没有得到武林盟主的地位十分的沮丧，来到了父亲的坟墓之前和父亲说话，表示自己的失望。乔峰获得了武林盟主的地位，手下都非常开心的和乔峰一起喝酒庆祝。这个时候康敏出现了。虽然是丐帮长老的妻子，但是康敏打扮的非常的漂亮，身姿动人。