月牙在山涧之间遇见坠崖的无心。月牙摔倒受伤，并被无心要走了身上仅剩的半个窝头。为报半个窝头的救命之恩，无心决定护送月牙回家。二人一起进城，月牙被逼无奈只得告诉无心自己无家可归。天色渐晚二人身无分文，眼看就要露宿街头。无心决定施展法术为人驱邪，为二人挣点住宿的费用。

无心故意向顾玄武抬价，顾玄武肉痛不已。无心查阅文县县志后，得知井中邪祟原来与清末冤死的官宦女子岳绮罗有关。正当无心准备再次降妖时，邪祟再次作怪，害死了看门的老头。这下无心再也坐不住了，即刻下井除妖。

军官张显宗迎娶姨太太，顾玄武为证明在文县的地位帮忙大肆操办，阔气老爷苏先生为满足口腹之欲滥杀动物，惹怒山中生灵而被精怪附体，求助无心法师帮忙驱邪，无心建议苏家放走所有动物，但苏夫人坚持要除去妖精为苏先生报仇。

岳绮罗色诱无心正巧被月牙撞见，月牙气急，大骂岳绮罗是狐狸精并将其赶出门，岳绮罗在街边与军官张显宗相遇。苏府再次遭到精怪袭扰，陷入危机，一直没有露面的山中精怪使用障眼法和无心上演了一场激烈的搏斗。

岳绮罗用法术将纸人贴在月牙颈后，使其晕倒在闹市，之后月牙却在清朝年代的闺房中醒来，而她对自己进入岳绮罗的回忆梦境一事浑然不知。岳绮罗企图在梦境中置月牙于死地，上演了一出惊心动魄的民国版“盗梦空间”。在这个虚拟梦境中，岳绮罗神秘的前世今生初露端倪，她与段三郎私奔殉情的情景宛如剧版《胭脂扣》。