中小企业制定现金流战略的指导思想和原则

中小企业制定现金流战略的指导思想是：通过制定和实施现金流战略，加强对现金流的利用和控制，使中小企业的现金流均衡、顺畅和高效率，促进中小企业健康发展。

制定现金流战略的基本原则：

1、一致性原则。中小企业的现金流战略是财务战略的核心部分，财务战略从战略层次讲属于职能性战略，制定现金流战略的根本目的是支持和完成企业的总体战略。因此，现金流战略首先要和企业战略保持一致。

2、均衡性原则。均衡是指现金流入和流出要保持协调，一方面流出量要以流入量为基础；另一方面，流入和流出的时间要衔接好。现金流转必须保持顺畅，这是现金流管理最要关注的问题。

3、安全性原则。安全是指现金本身的安全和现金流转对企业的安全性。从现金自身的安全讲，要确保现金不流失；从现金流转对企业整体产生的安全讲，一是现金不足给企业造成支付困难，使企业陷入危机之中；二是现金安排不周到致使企业不能履行支付义务。影响中小企业的业务开展和社会信誉。

4、效率性原则。现金资源的利用率高低与企业对现金流量的管理和控制水平有关，制定和实施现金流战略，要本着有利于对现金资源的管理和控制，有利于现金利用效率的提高为原则。

类型及制定

主要从流出、流入和控制三个方面制定现金流战略。

（一）现金流出战略。

从五个方面制定

一是建设性现金流出战略。将现金流用于努力开发新产品或推进现有产品和服务，来提高市场占有率，这一战略要较多地增加现金流出量。

二是维持性现金流战略。现金流出致力于保持现有产品和服务的市场占有率，稳步推进企业发展。此战略注重企业内部现有资源的挖潜和利用。保持原有的现金流量，提高现金利用效率，以相对节约现金量。

三是放弃性现金流战略。该战略是指对于那些缺乏市场前景的产品和服务项目或者领域，要逐步减少对这些方向的现金流出，或者坚决地收回现金。以保持住自身的经济实力。

四是利润分配活动中的现金流出战略。利润分配的多少和什么时间分配，涉及到三方面的经济利益关系：即企业投资人和相关利益者经济利益关系；消费和积累的关系；眼前利益和企业长远发展的关系。因此，既要考虑到企业发展战略对现金的需求，又要兼顾各方面对现金的期望，以及金融市场资金供求状况，企业经济实力和筹资能力等诸多因素。在创业初期和成长阶段应该制定剩余利润分配战略。在成熟期应该给股东支付较多的现金回报。

五是基于并购成长的现金流出战略。并购是企业发展壮大最重要的途径之一，如何调度资金，准备好足够的现金是并购活动能否成功的前提条件。企业为了实现并购成长壮大的战略构想，就要准备充足的现金。并购理论和实践表明，并购活动能否成功关键要看并购以后的整合能否成功。为此，企业还必须要准备足够的整合现金。没有足够后续现金流保证的并购活动是很危险的。

（二）现金流入战略

增加现金流的财务活动主要有筹资活动、投资活动和业务活动，这是现金流的三大来源。筹资产生的现金流是企业经营活动的基础保证和投资的重要来源。业务活动产生的现金流量多少关系到企业能否生存并长期发展。在资本规模既定的条件下，企业要重点把握业务活动产生的经营性现金流。一方面增加现金的绝对量，另一方面要增加现金的相对量。绝对量要通过增加业务利润来实现；相对量要靠加速现金周转，提高现金的利用效率来实现。所以，制定相应的政策和措施，增加业务收入，加快现金的流转速度是现金流入战略的要点。

（三）现金流控制战略