计算

复利到期收益率的计算方法为：

设：

r=复利到期收益率

C=年利息(年利率×面额)

P=购买价格(投资本金)

m=每年付息次数n=距到期年数

R=债券面额

当m=1时(即当债券每年付息一次时)：

假如以价格P买人某种债券后按复利方式计算，则一年后债券的价值为：

p 1=p+p r=p(1+r)

二年后，债券的价值为：

n年后，债券的价值为：

p n=p(1+r)n……………………………………………………(1)

再假如该债券的年利息为C，以复利方式计算，则一年后可得到利息C，二年后可得利息C+C(1+r)，三年后可得利息C+C(1+r)+C(1+r)2，

n年后可得利息C+C(1+r)+C(1+r)2+C(1+r)3+……C(1+r)n−1。

因此，当n年后偿还时，该债券的价值应为利息与面额之和：

p n=C(1+r)n−1+C(1+r)n−2+…C+R………(2)

用等比级数前n项和的公式将(2)式整理后：