投资目标

本基金通过运用投资组合保险技术控制本金损失的风险，并力争实现基金资产的稳健增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、各类债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金依照恒定比例保本策略对安全资产与风险资产进行投资，安全资产包括各类债券、货币市场工具和银行存款，风险资产包括股票、权证、股指期货以及符合基金管理人风险资产投资标准的债券品种，安全资产与风险资产具体品种见招募说明书，基金管理人可根据市场变化情况进行更新。

安全资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、到期收益率≥1%的可转换债券和可交换债券）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款和现金等；风险资产为有债项评级的中小企业私募债、到期收益率

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

若将来法律法规或者中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资组合比例限制被修改或者取消，基金管理人在依法履行相应的程序后，本基金可相应调整投资限制规定。

投资策略

1、保本周期内的投资策略

本基金采用恒定比例组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance，即CPPI策略）。基金管理人主要通过数量分析，根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数（即风险乘数），动态调整安全资产与风险资产的投资比例，以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实现投资组合的保本增值目标。

（1）基于CPPI的资产配置策略

根据CPPI策略原理，本基金将根据市场波动、组合安全垫（即基金资产净值超过基金价值底线的数额）的大小动态调整安全资产与风险资产的投资比例，通过安全资产的增值实现保本周期到期时投资本金的安全，通过风险资产的投资力争保本周期内基金资产的稳健增值。

本基金对安全资产和风险资产的配置过程具体可分为以下三步：

1）确定安全资产的最低配置比例

根据保本周期期末投资组合的最低目标价值（即最低保本金额，本基金的最低保本金额为投资本金的100%）和合理的贴现率，设定当期应持有的安全资产的最低配置比例，即设定基金的价值底线。

2）确定风险资产的最高配置比例

根据投资组合现时净值超过价值底线的价值计算组合安全垫，并通过对宏观经济和证券市场运行状况和趋势的判断，结合基金的风险收益情况，决定安全垫的风险乘数，进而根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例。

3）动态调整安全资产和风险资产的配置比例