千年灵狐素素，二妹花花和三妹菲菲。即将修成正果，并已离畜类之身，住进人间。三姐妹遇上穷秀才吴明，更先后与他发生关系。岂料吴是五通神魔的化身，赖吸女精养生。不久三女渐现狐狸特性，只得悬崖勒马，联手抵抗诱惑，后得老道士之助，方才消灭淫魔。本片是香港同类片中暴露最大胆的一部，描述正身修行与欲望的矛盾特别细腻，把肉身看作男女角力的战场，虽属借力发挥，但还是反映了一定道理。

五通神分雌雄两性，喜吸阴阳气及作淫乐。凡人水燕因与雄魔相恋，被化成元神。五通神为此大怒，要村民将童女献给他泄欲。方玉印被选中成五通神的祭品，山根暗中救人，五通神迁怒村民，四处淫辱。侏儒僧告之玉印前生其实是五通神的爱侣，只要与山根结合便能产生力量克制魔法，但山根却被五通神冰封，玉印被逼与众人直捣魔洞。

侠士朱仲与未婚妻柳丝丝，路过古庙，结识了可将自己缩小的灯草和尚，彼此甚为投契。是夜，朱仲发现古庙内一璧画中的美女，神态醉人，令朱甚为倾心，遂求教于灯草，灯草见朱一片痴心，便助其入画。朱仲入画后，见美女（画中人）与二妹妹春梦、玉梦在玩耍，朱、绮二人一见订情，但绮却常流露不安之情。原来此事是由一魔头摆布，欲借朱仲消灭魔界中的守护神一甲元神，魔头奸计得逞后，欲杀朱仲，但绮梦对朱已动情，决与春梦合谋救朱出画，几经辛苦，终救朱仲出画，魔头获悉后，杀春梦，囚绮梦。朱仲出画后受伤，灯草和尚与柳丝丝合力救之，醒后仍对绮念念不忘，柳虽不悦，仍愿与灯草、朱仲入画相救。三人入画后，与魔头展开人魔大战，终杀魔头，救出绮梦，但柳丝丝亦伤重不治，临死前愿借肉身与绮梦还阳，成全二人

莺莺、小梅和苗苗都是王母娘娘所养的玉兔，因莺莺不甘心被困，私自下凡，并与陆福结为夫妇，娘娘为此事大为震怒，命天神下凡捉拿莺莺。小梅出于姐妹情深，也私自下凡通风报信。也被天神追杀，被玉书所救，两人遂成鱼水之欢。但小梅的身份却被道长识破，小梅为了不泄漏身份，被道长所伤。苗苗和两人失散后，也演绎了一段缠绵的爱情，最后三姐妹终于重逢了，这时，铁面无私的判官也出现在他们面前。

《婴宁》是《聊斋》中的一颗明珠。婴宁是蒲松龄着意渲染的宁馨儿。仿佛笑神似地，以欢乐的笑声对待惨淡的人世，以咤咤叱叱应付世俗的纷纭。蒲松龄不仅写出了她的天真娇憨、“狂而不损其媚”的性格，而且着力描出了那山中“笑矣乎”生活的环境。她诞生在比桃花源“芳草鲜美、落英缤纷”还要美艳的园圃之中。园外“乱山合沓，空翠爽肌”，园内“细草铺毡、杨花糁径”。她真有点像得山水灵秀之气的精灵。