基于下方风险控制的动态投资组合理论与方法
《基于下方风险控制的动态投资组合理论与方法研究》讲述了：投资组合理论取得了丰富的研究成果，并广泛应用于实践，但在实际中也遇到和提出了更多的新问题和困难。首先用方差度量风险具有很大的局限性：方差作为概率统计中描述离散程度的量，只反映了收益偏离均值的程度，并没有反映出投资组合损失的程度；在实际中高于均值的超额收益部分是投资者所偏好的，而在Maikowitz的均值方差模型中却被当作风险来对待，从心理学的角度来讲有违投资者对风险的真实心理感受。因此以方差作为风险度量指标一直受到多方面的批评，许多学者不断寻求新的风险度量方法。另外均值方差模型是一个静态模型，仅仅考虑了单阶段的投资组合问题，然而实践中投资者往往根据投资环境和市场变化适时调整投资组合头寸，这就需要建立动态投资组合理论。
基本信息
- 出版社
中国农业科学技术出版社
- 作者
王秀国
- 开本
32
- 页数
128页
- ISBN
9787511605894、7511605893
- 出版日期
2011年6月1日
- 语种
简体中文
- 书名
基于下方风险控制的动态投资组合理论与方法
内容简介
《基于下方风险控制的动态投资组合理论与方法研究》是由中国农业科学技术出版社出版的。
图书目录
第一章 绪论 1.1 研究的背景和意义 1.2 投资组合理论国内外研究现状 1.3 风险度量方法及其评价 1.4 研究内容和结构 第二章 预备知识 第三章 均值方差偏好和下方风险控制下的动态投资 组合模型 3.1 引言 3.2 问题陈述与建模 3.3 模型的求解 3.4 数值例子 3.5 本章 小结 第四章 均值方差偏好和期望损失风险约束下的动态 投资组合模型 4.1 模型的构建 4.2 模型的求解 4.3 数值例子 4.4 本章 小结 第五章 动态环境下的均值一CVaR投资 组合模型 5.1 引言 5.2 允许卖空的情形 5.3 卖空限制的情形 5.4 数值例子I 5.5 本章 小结 第六章 基于随机基准和不足概率约束下的动态投资 组合模型 6.1 引言 6.2 随机基准、不足概率及其性质 6.3 模型的构建与求解 6.4 数值例子 6.5 本章 小结 第七章 基于随机基准的动态相对均值一RCVaR投资 组合模型 7.1 动态相对均值一RCVaR投资组合模型 7.2 模型的求解 7.3 本章 小结 第八章 安全第一准则下的动态投资组合模型 8.1 安全第一准则下的三种动态模型及其求解 8.2 数值例子 8.3 安全第一准则下的均值一方差分析 8.4 本章 小结 第九章 基于CaR和CCaR多阶段风险约束的投资组合模型 9.1 引言 9.2 问题陈述 9.3 CaR约束下的投资组合模型 9.4 CCaR约束下的投资组合模型 9.5 CRRA类效用函数的情形 9.6 本章 小结 参考文献 后记