基本介绍

内容简介

《金融期货实务操作手册》在编写过程中，尽可能做到通俗易懂，增强其可读性。《金融期货实务操作手册》的编写在内容体系上概括了金融期货和与其相关的金融衍生品的主要品种，重点内容是机构、企业和专业投资者如何运用金融期货，与实体企业风险管理结合是《金融期货实务操作手册》的突出特点。除必要的金融期货基本理论和基础知识外，全书重点介绍金融期货与相关金融衍生品的实际操作，书中的应用与交易策略方面的内容都通过案例加以说明，侧重介绍各类实体企业与投资者如何运用金融期货。

作者简介

李强，现任中国期货业协会专职副会长兼秘书长，金融学博士生导师。1982年8月，毕业于东北财经大学，历任东北财经大学贸易经济教研室主任、东北财经大学教务处处长、深圳中国国际期货公司总经理、东北财经大学校长助理、中国国际期货集团公司执行总裁、亿城集团股份有限公司（深交所上市公司）董事长兼总经理。具有金融、房地产、酒店旅游、教育等多个行业的丰富从业经历，是具备经济与企业管理实践经验的专家学者。曾主持过中国期货市场多个重点课题的研究工作，公开出版专著、主编教材20余部，在全国公开刊物发表文章近百篇，被国家教育部聘任为全国高等院校高职高专工商管理类专业教学指导委员会委员。现兼任中央广播电视大学《期货交易实务》课程主讲教师，并在国内多所著名高校讲授期货与金融衍生品方面的课程。

图书目录

第一章金融期货概述第一节金融期货与金融衍生品第二节金融期货的功能与作用第三节金融期货与机构投资者第一章全球主要的金融期货市场第一节美国金融期货市场第二节欧洲金融期货市场第三节亚洲金融期货市场及其他第三章金融期货中的套期保值第一节套期保值的原理与类型第二节金融期货套期保值的方法第三节金融期货的套期保值与基差交易第四章金融期货中的套利与投机第一节期货套利的类型与特点第二节金融期货套利的基本方法第三节金融期货投机的策略与技巧第五章金融期货的量化交易第一节期货的量化套利第二节单边投资策略第三节投资组合对冲策略第六章外汇期货第一节外汇汇率与外汇风险第二节外汇期货及其交易特点第三节外汇期货的套期保值与套利第四节外汇期货在企业风险管理中的应用第七章国债期货第一节债券与利率第二节债券发行与交易第三节国债期货合约及合约解读第四节国债期货交易策略第五节国债期货与其他利率产品组合策略第八章股票指数期货第一节股票指数期货的特点与作用第二节股票指数期货交易策略第三节机构投资者对股票指数期货的应用第九章金融期权第一节金融期权的主要类型第二节金融期权的定价第三节金融期权的风险度量第四节金融期权的波动率第五节金融期权的应用第十章场外金融衍生品第一节远期合约第二节利率互换第三节信用违约互换第十一章结构化金融衍生品第一节结构化产品概述第二节股权类结构化产品第三节利率类结构化产品第四节汇率类结构化产品第五节信用类结构化产品第六节结构化产品的定价与风险评估第十二章金融期货的风险控制第一节金融期货的风险类型第二节金融期货交易中典型风险案例分析第三节金融期货的风险衡量方法附录1银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法附录2保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法

序言

金融期货具有发现价格、分散风险和提高金融效率的功能，从20世纪70年代诞生以来，在经济全球化、金融市场化以及信息技术革命的推动下，金融期货发展迅猛，目前全球主要的经济体都已上市金融期货，金触期货在全世界期货总交易量中比重已达到90%。金融期货产生的直接原因是利率与汇率的市场化，但其根本动力来源于经济活动中日益增长的不确定性和对风险管理的需求。正是金融期货的发展，为实体经济提供了释放风险的出口，增加了金融产品的多样性，它不仅为市场参与各方实现了高效的风险交易，也极大地增强了金融体系抗击系统性风险的能力。我国目前正在推进利率市场化和人民币国际化的进程，同时也在加快金融期货市场的建设。2009年以来，我国沪深300股票指数、国债期货在中国金融期货交易所相继上市和恢复上市，改变了我国仅有商品期货但没有金融期货的局面。伴随着我国经济的进一步对外开放和金融市场化改革不断推进，我国的外汇期货和金融期权也将陆续推出，以远期、互换等各类交易工具和证券、信用等基础性资产为标的的场外金融衍生品市场也将迅速发展，包括金融期货在内的金融衍生品品种将进一步丰富，多层次的衍生品市场体系将进一步完善。金融期货与其他金融衍生品将成为我国各类金融机构和现货企业的重要金触工具，被广泛地应用于外汇、利率、证券、大宗商品以及信用等各类基础金融产品的风险管理中。为了适应我国金融期货市场发展和应用金神期货工具的需求，需要普及金融期货与金融衍生品方面的专业知识。目前，我国图书市场上有关金融期货方面的书籍数量还不多，已出版的图书多是国外译作或偏重于理论阐述，有鉴于此，我们编写了这本《金融期货实务操作手册》，以供对金融期货有兴趣的读者阅读，同时也为金融期货市场的投资者和期货行业的从业人员提供参考。本书的编写在内容体系上概括了金融期货和与其相关的金融衍生品的主要品种，重点内容是机构、企业和专业投资者如何运用金融期货，与实体企业风险管理结合是本书的突出特点。除必要的金融期货基本理论和基础知识外，本书重点介绍金融期货与相关金融衍生品的实际操作，书中的应用与交易策略方面的内容都通过案例加以说明，侧重介绍各类实体企业与投资者如何运用金融期货。本书在编写过程中，尽可能做到通俗易懂，增强其可读性。本书编写团队由具有期货理论与实践经验的人员组成，中国期货业协会专职副会长兼秘书长李强担任主编。各章编写分工如下：第一章“金融期货概述”、第八章“股票指数期货”由李强编写；第二章“全球主要的金融期货市场”由山东工商学院副教授于凤芹编写；第三章“金融期货中的套期保值”、第四章“金融期货中的套利与投机”由东北财经大学金融学院副教授闰石编写；第五章“金融期货中的量化交易”由国投中谷期货黄海编写；第六章“外汇期货”由海航期货公司季成翔编写；第七章“国债期货”由南京银行帅之凰编写；第九章“金融期权”由上海中期期货公司陶勤英编写；第十章“场外金融衍生品”由上海金源期货公司崔伟编写；第十一章“结构化产品”由北京英大期货公司粟坤全编写；第十二章“金融期货的风险控制”由中国期货业协会程惠鑫编写。李强对全书总纂定稿。本书是编写人员在广泛参阅大量金融期货方面的书籍和资料的基础上编写而成的，特别是参考了中国期货业协会、中国金融期货交易所和部分金融机构编写的书籍刊物，并参考、引用了部分资料，在此特别说明并表示感谢！在期货与金融领域，金融衍生品专业性强，被喻为金融知识的塔尖和海洋的深处，编写金融衍生品书籍不是一件易事。尽管编写人员做了一些努力，但由于水平有限，书中错误与不严谨之处在所难免，敬请读者与业内人士批评指正。编者2013年10月